Re: [標的] 2603 長榮

※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言： : 等不到詳細財報，不過晚上沒空，先更新一下文章 : 大概也是最後一篇長榮文 : 2022全年財報已出 : 從結果來看，Q3 Q4的淨利都低於預期，配息70塊高於預期 : 2022年底歸母權益5522億低於預期不少(主因是Q3Q4都不如預期) : 現金及約當現金及短期投資，預期4200億左右(還沒有出資產負債表，不確定) : 每股淨值在260，1月小賺2月奈米賺，所以現在淨值約265左右 : 配息70塊 : 行業前景仍充滿疑慮，P/B低估0.7 (以過去產業衰退期均值0.8再往下低估) : (265-70)*0.7+70 = 206.5 : 目標價從180上修到205 : 交易計劃 : 180以上把槓桿減到滿倉(一倍) 200以上清倉 : 如果回跌到150以下再加碼到兩倍槓桿 除息前200 除息後130的目標價已經到了 準備清倉 今天先減碼到0.5倍倉位 行業基本面仍在低檔，但長榮的資產負債表和獲利能力仍然優異 到年底預估淨值在215左右 (Q3 213.67，不過台幣大漲可能對各種業外和美元計價資產不利) fair value調整到215*0.7=150左右 但是要注意，由於配息原因，帳上現金比已大幅降低 這個0.7的P/B估計比除息前的0.7是更具風險的 嚴格來說，130以上的長榮已經不是特別低風險的標的 接下來還想賺，就是要憑實力和經驗了 100以下(除息前的170以下)朋友來問 我可以說「幾乎零風險，閉著眼睛買最後一定賺」 130的話，我只能說「應該最後是會賺，但可能要等行業前景好轉」 總而言之，帶進帶出，建議所有三月跟單的朋友都清倉吧 現在的價格和未來性，從風報比來說已經不值得投資了 我不是說不會漲，畢竟價格還是低於fair value，時間夠長總是會漲 但是我建議錢移到其他風報比更好的標的 接下來的交易計劃: 140出光，如果跌破126也出光 回跌到110才會考慮重新進場，如果沒有，那我的長榮之旅到此為止了 今年從100口開始建倉 在除息前加到最高300口，短線也不少低進高出調整，到現在剩50口了 希望這50口能順利在140出掉～ 魚尾給別人賺～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 194.180.179.61 (日本) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702354867.A.121.html