※ 本文轉寄自 ptt.cc, 文章原始頁面
Re: [標的] 2603 長榮
※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: 等不到詳細財報，不過晚上沒空，先更新一下文章
: 大概也是最後一篇長榮文
: 2022全年財報已出
: 從結果來看，Q3 Q4的淨利都低於預期，配息70塊高於預期
: 2022年底歸母權益5522億低於預期不少(主因是Q3Q4都不如預期)
: 現金及約當現金及短期投資，預期4200億左右(還沒有出資產負債表，不確定)
: 每股淨值在260，1月小賺2月奈米賺，所以現在淨值約265左右
: 配息70塊
: 行業前景仍充滿疑慮，P/B低估0.7 (以過去產業衰退期均值0.8再往下低估)
: (265-70)*0.7+70 = 206.5
: 目標價從180上修到205
: 交易計劃
: 180以上把槓桿減到滿倉(一倍) 200以上清倉
: 如果回跌到150以下再加碼到兩倍槓桿
: ※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: : 1. 標的：2603 長榮
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 長榮目前市值 ~3000億
: : 長榮Q3淨值 預估5500億 現金及約當現金~3300億 短期投資~800億
: : 當前P/B : 0.55
: : Q4淨值預估 6000億 現金及約當現金+短期投資~4500億
: : 如果股價不變 P/B : 0.5
: : 今年EPS 160~170
: : 明年股利假設50元大約1000億
: : 假設除息前還是現在這個市值，同時明年上半年淨值巨虧200億
: : 除息後 P/B : 0.42
: : 再假設2023年開始每年以過去最大虧損比率兩倍、最大虧損季數兩倍計算
: : 一季虧損100億、連續虧10季
: : 到2025年底的時侯淨值預估4000億 現金及約當現金及短期投資 2500億
: : 以當前市值計算，到時侯的 P/B : 0.5
: : 長榮歷史最低的三次本淨比及後續表現
: : 2002 Q3 0.59
: : 2002 Q4 1.21
: : 2003 Q3 1.45
: : 2008 Q3 0.67
: : 2008 Q4 0.75
: : 2009 Q3 1
: : 2020 Q1 0.59
: : 2020 Q2 0.64
: : 2021 Q1 1.52
: : 簡單數學可知，長榮當前本淨比在歷史最低點(~0.6)下10%
: : 如果股價不動，由於未來淨值增加，P/B還會進一步下修到0.5甚至0.4
: : 資產負債表結構比起前三次崩盤大幅改善，滿手現金
: : 預期在1年內股價至少回彈到本淨比0.8的空頭時期均值
: : 當前的恐慌殺盤
: : 從籌碼面來看是散戶不斷殺出法人不斷低接
: : 4. 進退場機制：
: : Strong Buy
: : 目標價180
兩倍槓桿壓身家的機會終於來了
銀彈早已備妥
就等150無腦買進價位的到來
Strong Buy
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.81.116 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683069899.A.714.html
Re: 回文串
5296
[標的] 2603 長榮
Stock06/09 09:46
2163
Re: [標的] 2603 長榮
Stock06/09 10:04
-343
Re: [標的] 2603 長榮
Stock06/09 10:18
-135
Re: [標的] 2603 長榮
Stock06/15 12:04
3767
Re: [標的] 2603 長榮
Stock07/07 19:58
178
[標的] 2603 長榮
Stock07/09 13:10
-2668
[標的] 2603 長榮
Stock09/06 21:43
173571
[標的] 2603 長榮
Stock10/17 11:09
53106
Re: [標的] 2603 長榮
Stock03/14 16:58
1636
> Re: [標的] 2603 長榮
Stock05/03 07:24
6086
Re: [標的] 2603 長榮
Stock12/12 12:21
864
[標的] 2603 長榮
Stock02/26 09:56
36 則留言
CTC0115 作者的近期文章
![[請益] AI大漲 大獲全勝 ???](https://i.imgur.com/ZQ6jFWB.jpg)
83Stock
[新聞] 黴漿菌爆發！網傳八大場所12/1起強制戴口原文連結： https://tw.nextapple.com/life/20231129/F867EDF66B884377CE2C2EE1D0B3A640 發布時間： 2023/11/29 17:34 記者署名： 林芳如 原文內容： 黴漿菌
![[新聞] 輝達中國營收拉警報 AI股臉綠緯創挫4%](https://i.imgur.com/oSxrFiG.gif)
45Stock
Re: [新聞] 預售市場投資客跑光光 建商哀嚎台灣房價會大漲 其實就是傻子太多 前幾天去看預售屋 代銷人員就說 一坪60萬~66萬之間 已售出八成 我心裡就在想 這蓋在鐵路旁邊 已售出八成 竹科工程師還真好騙 難怪新竹房價會漲這麼多 ※ 引述《troy30408 (南宮洛)》之銘言：
![[新聞] All In基泰建設財富自由？他等跌破5元要](https://i.imgur.com/GbkUTDH.jpg)
![[新聞] 東森連2日漲停委買鎖近2萬張 不僅寵物題](https://i.imgur.com/lgzNWCB.jpg)
![[新聞] 毛小孩帶旺 寵物概念有戲、2檔漲停](https://i.imgur.com/gvPA9ZZ.jpg)
![[新聞] 東森（2614）多次減資 他不解：玩不膩？](https://i.imgur.com/kMe2eB6.jpg)
推
→
→
推
推
推
→
→
→
→
推
推
→
→
→
噓
推
推
噓
推
推
推
→
推
推
→
推
推
推
推
→
噓
→
推
推
→