[心得] 法人們認為的AI高毛利，只要一下就沒了

法人們認為的AI高毛利，一下就沒了 。 Q : 什麼是高毛利? A : 就是好賺 Q : 什麼是好賺? A : 就是以前作一臺SERVER可能只能賺1萬，現在作一臺AI SERVER可以賺5萬 Q : 為什麼AI SERVER這麼好賺? A : 我個人認為就是NVIDIA佛心來的而已，沒啥別的原因，跟臺灣的AI組裝廠可以說是完 全無關 。 https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692254126.A.217.html 之前說過了 每一間系統廠都接到AI SERVER的訂單了，沒有人是接不到的 。 Q : 你可能會問 : 「每個人都接到訂單了沒錯，但是有人作得好，有人作得不好啊」 ? A : 不，每個人作得都是差不多的，幾乎完全沒有差別 怎麼說呢 ? AI SERVER 要用繪圖晶片，繪圖晶片只有NVDA, AMD, INTEL會作而已，其中很明顯的， NVDA比另外兩個還要強很多 所以我們就用這個標準 : 「接到NVDA訂單的人才是真的強」 https://www.gvm.com.tw/article/104491 根據這個新聞 NVDA的主機板供應商 : 緯創、: 廣達、英業達、美超微、FII、緯穎、鴻海 NVDA的伺服器供應商 : 緯創、廣達、技嘉、美超微、浪潮、FII、雲達、鴻海供應 不要懷疑了，NVDA就是每間系統廠都下單，每一間系統廠都是NVDA的合作廠商 。 現在AI SERVER這麼好賺，我認為就是NVDA佛心來的而已，沒有別的原因 舉例來說 : 下單給鴻海、下單給廣達，對NVDA來說有差嗎? 我認為是完全沒差的 事實上NVDA也真的每一個人都下單了，NVDA一定覺得下單給誰都沒差麼，不然他幹麼每個 人都下單 下單給廣達 = 下單給緯創 = 下單給英業達 = 下單給美超微 = 下單給鴻海 = 下單給浪 潮 差在哪裡??? 搞不好NVDA自己都不知道到底差在哪裡 。 很快NVDA就會發現「只要那一間公司作得不太差，我就下單給最便宜的公司就好」 。 系統廠之間不久之後就會削價競爭 系統廠這麼多年以來就是在作削價競爭這件事，為什麼你覺得這次是例外呢??? 手機，在削價競爭 筆電，在削價競爭 傳統server，在削價競爭 任何你想像得到的電子產品都在削價競爭 結果現在ai server不削價競爭了??? 。 我個人觀點 : 法人們對AI SERVER的報告真的是太樂觀了 法人們所想像的AI SERVER 高毛利，其實根本不會發生 AI SERVER 比傳統SERVER好賺好幾倍，一下就沒了 https://wantrich.chinatimes.com/news/20230810900246-420101 哦，對了，我的看法跟蔡明彰一樣，AI SERVER 所謂的高毛利一下就消失了，撐不了多久 蔡明彰 : 「美超微2024年營收仍有成長，但不是想像中的高速成長，其中存在AI 服器明 年售價因普及化而下跌，今年初期高毛利率的現象，會被新加入競爭者打破，而從美超微 的例子來看，台股AI鏈同樣要有股價漲太兇的風險意識。 以輝達最新發表OVX伺服器為例，合作廠商一口氣有7家，包括技嘉、廣達及新加入的華碩 ，還有美超微、惠普、戴爾、聯想，導致市場一廂情願，預估緯創今年EPS5元、明年8元 ，廣達明年更上看12元，完全假設外在經營環境不變，持續成長，這種錯誤恐造成融資大 舉多殺多的嚴重後果。」 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.19.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692346867.A.A52.html