[心得] 法人們認為的ai高本益比，也一下就沒了

法人們認為的ai高本益比，也一下就沒了 。 其實我很早之前就拜讀過很多法人的報告了 我的內心也非常感謝法人們寫這些報告，即便他們寫的我完全不認同就是了 特別不認同的有2點 1、ai高毛利 2、ai高本益比 。 1、ai高毛利 這個是非常明顯的不可能 https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692346867.A.A52.html NVDA的主機板供應商 : 緯創、廣達、英業達、美超微、緯穎、鴻海 NVDA的伺服器供應商 : 緯創、廣達、技嘉、美超微、浪潮、雲達、鴻海供應 下單給這麼多人，是要怎麼高毛利??? 。 我舉一個很簡單的例子來說明 q : 蘋果發明iphone，中華電信會因此賺到很多錢嗎? 中華電信賣iphone哦，中華電信也 是蘋概股 a : 答案很明顯是不會 買iphone一定要去中華電信嗎? 去台灣大哥大、遠傳、台灣之星 ; 去哪買不都一樣??? 。 法人們一直以來誤解一件事，法人們一直以來誤以為廣達扮演的是蘋果的角色，但其實廣 達扮演的是中華電信的角色 誰來裝那個ai server不都一樣??? 以前iphone的組裝廠有 : 鴻海、和碩、緯創 從來沒有聽過任何人說「那個鴻海組裝得比較好」「那個和碩組裝得比較好」「那個緯創 組裝得比較好」 到底誰會這樣講?????????? 現在筆電的組裝廠有 : 廣達、仁寶、聯寶、緯創、英業達...... 你在買筆電的時候，你會特別去看「這是廣達組裝的筆電，這個比較好」「這是仁寶組裝 的筆電，這個比較好」「這是聯寶組裝的筆電，這個比較好」 到底有誰會這樣講?????????? 。 如果法人們現在的報告是寫說 : 「廣達因為成本比較低，所以廣達有競爭力」，如果這 樣寫，那我還覺得法人們瞭解一點 但法人現在偏偏要說要在報告裡面說 : 「廣達因為技術領先，所以廣達有競爭力」，真 的是完全看不出來法人們對廣達究竟哪裡瞭解?????????? 。 2、ai高本益比 這個也是非常明顯的不可能 (1)錯了，(2)就會跟著錯 廣達現在的本益比高達30倍 鴻海只有11倍 聯發科也只有13倍 就連偉大的台積電也只有14倍 。 而廣達竟然可以高達30倍 你說廣達會成長好了，鴻海、聯發科、台積電誰不會成長??? 廣達作的東西就是一個誰來作都一樣的東西，到底是會成長多少??? 。 廣達本益比30倍 想也知道不會長久 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.44.5 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1694401171.A.F45.html