Re: [請益] 美債未來怎麼辦？無腦多？

※ 引述《teemo0330 (HUGO BOSS陳述事實啊，你)》之銘言： : 小弟有一些00679B啦， : 對啦，滿手是血， : 今天開盤直接破底，不知道還要不要繼續攤， : 說好的降息呢？ : 結果等來的卻是降評。 : 三個字，非常可悲。 : ----- : Sent from JPTT on my iPhone 其實你也不用太 可悲 因為就算美國這次沒有降評，30年應該債還是會往上走 只是這幾天加快罷了 最近幾個月風向變了， 第一季時候 很多人普遍認為CPI不會降這麼快， 很多重量分析師 像是 mike wilson 這類的認為 美國今年內會經濟衰退 所以會看到很多人推薦買長債 但幾個月下來，連mike wilson 都認輸了 美國明年會不會衰退，都很難說，風向變成軟著陸，或是FED 最後一次升息 分享我在 5/11 https://reurl.cc/eD4rDb 文章提到 https://imgur.com/XM39D6s "建議是 1.定期定額族就堅定信仰吧 * 2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下 * 3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF 雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右 4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位 美國明年如果沒有進入衰退，通膨未來一兩年均值有可能在3% 關於FED 降息 之後 30年債的表現，我簡單將過去40年 FED 降息當月之後 30年債6個月殖利率的表現列在文章下面 A:FED利率 B:美國30Y殖利率 C:FED降息 D:US30_未來6個月殖利率變動 6個月後殖利率上漲次數:42次 下跌 :37次 跑回歸分析 D=C+x*C https://imgur.com/4VZ6wKJ 結果是 FED 降息 對未來6個月 30年債變動影響"不顯著" 結語 如果以不同天期債券殖利率時間數列來說 短期利率如30天、90天是比較好預測的， 30年則比較不好預測，但大致上來說會跟著經濟展望來走 這些買長債的大買家，要考慮的應該滿多的 如果美國未來的通貨膨脹水準上移，對長債投資人來說會是考慮的因素 FED 有個 官方資料網站 FRED滿好用的 其中30年債券殖利率 歷史資料 https://fred.stlouisfed.org/series/DGS30 有興趣的可以研究一下 投資長債的可能還要辛苦一陣子，甜蜜價還沒到 DATE A B C D 79/12 14.00 10.11 -1.50 -0.12 80/04 11.50 10.89 -8.50 1.34 80/05 10.75 10.37 -0.75 1.95 80/06 9.50 9.99 -1.25 1.99 81/01 16.00 12.28 -2.00 1.68 81/06 15.50 13.30 -4.50 0.35 81/11 13.00 12.91 -2.50 0.48 81/12 12.00 13.65 -1.00 0.26 82/04 13.00 13.39 -2.00 -2.38 82/07 11.50 13.42 -1.50 -2.43 82/08 9.50 12.50 -2.00 -1.99 82/10 9.50 11.01 -0.50 -0.63 82/11 9.00 10.70 -0.50 0.25 82/12 8.50 10.43 -0.50 0.54 83/09 9.50 11.41 -0.13 1.07 84/10 10.00 11.56 -1.75 -0.10 84/11 9.00 11.53 -1.00 -0.97 84/12 8.25 11.53 -0.75 -1.09 85/03 8.50 11.64 -0.50 -1.09 85/04 8.25 11.46 -0.25 -1.22 85/05 7.75 10.56 -0.50 -0.72 85/12 7.75 9.27 -0.25 -2.04 86/03 7.25 7.44 -0.50 0.15 86/04 6.75 7.45 -0.50 0.16 86/07 6.38 7.42 -0.50 0.06 86/08 5.88 7.20 -0.50 0.26 87/10 6.88 9.03 -0.37 0.06 88/01 6.63 8.42 -0.25 0.79 88/02 6.50 8.34 -0.13 0.96 89/06 9.63 8.04 -0.12 -0.06 89/07 9.00 7.92 -0.63 0.53 89/10 8.50 7.91 -0.50 1.09 89/12 8.25 7.98 -0.25 0.42 90/07 8.00 8.41 -0.25 -0.22 90/10 7.75 8.76 -0.25 -0.58 90/11 7.50 8.49 -0.25 -0.22 90/12 7.00 8.25 -0.50 0.16 91/01 6.75 8.20 -0.25 0.15 91/02 6.25 8.20 -0.50 -0.14 91/03 6.00 8.25 -0.25 -0.44 91/04 5.75 8.18 -0.25 -0.27 91/08 5.50 8.06 -0.25 -0.27 91/09 5.25 7.81 -0.25 0.15 91/10 5.00 7.91 -0.25 0.12 91/11 4.75 7.94 -0.25 -0.11 91/12 4.00 7.40 -0.75 0.38 92/04 3.75 8.04 -0.25 -0.41 92/07 3.25 7.46 -0.50 -0.26 92/09 3.00 7.38 -0.25 -0.46 95/07 5.75 6.85 -0.25 -0.82 95/12 5.50 5.95 -0.25 0.92 96/01 5.25 6.03 -0.25 0.94 98/09 5.25 4.98 -0.25 0.65 98/10 5.00 5.16 -0.25 0.51 98/11 4.75 5.06 -0.25 0.77 01/01 5.50 5.50 -1.00 0.02 01/03 5.00 5.44 -0.50 -0.02 01/04 4.50 5.79 -0.50 -0.91 01/05 4.00 5.75 -0.50 -0.47 01/06 3.75 5.76 -0.25 -0.29 01/08 3.50 5.37 -0.25 0.05 01/09 3.00 5.42 -0.50 0.37 01/10 2.50 4.87 -0.50 0.72 01/11 2.00 5.29 -0.50 0.33 01/12 1.75 5.47 -0.25 0.04 02/11 1.25 5.04 -0.50 -0.66 03/06 1.00 4.56 -0.25 0.52 07/09 4.75 4.84 -0.50 -0.54 07/10 4.50 4.75 -0.25 -0.28 07/12 4.25 4.45 -0.25 0.07 08/01 3.00 4.32 -1.25 0.25 08/03 2.25 4.29 -0.75 0.02 08/04 2.00 4.47 -0.25 -0.10 08/10 1.00 4.37 -1.00 -0.33 08/12 0.25 2.68 -0.75 1.65 19/07 2.25 2.52 -0.25 -0.53 19/09 2.00 2.11 -0.25 -0.79 19/10 1.75 2.18 -0.25 -0.89 20/03 0.25 1.32 -1.50 0.13 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.229.208.164 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691120786.A.8BF.html