Re: [請益] 持股健檢

※ 引述《iloveai3 (answer)》之銘言： : -------------------------------------------------------------------------- : 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 : 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如： : 1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 : 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2刪文處份。 : ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- : https://i.imgur.com/rtFPKSz.jpg

: 首先這是家父的持股，家父已屆退休年紀，目的是希望能打造退休後穩定的現金流，想請問各位大神以目前持股是否需要調整，如往後要增加持股以什麼為優先。 : 小弟是建議如要增加持股以00878/兆豐等官股金控為主。 : 有發現目前持股半導體含量偏高（台積/00881/00891/日月光/頎邦），所以這陣子股市下來總市值縮水不少，原本期望季季穩定配息的00891也沒有每季配息，所以才想建議穩定分批買入00878，不知道各位大神是否有更好的建議。 : 謝謝！ 你父親這個投資組合 有花心思喔 以下一點計算跟分享 一、目前投組風險/報酬 以昨日收盤價，共約1111.3萬市值 權重表: https://imgur.com/6OHhT6O 一般股票權重:87.6% BETA:0.768 ETF 權重:12.4% BETA:沒資料，不過半導體+5G+高股息+0050，目測應該差不多 1 整體BETA:79.6% 年化波動度:13% YTD%: -6% 就這個投組 YTD -6% 來說 表現就贏過很多股票跟ETF了 我想到可以改善的是波動度，如果要朝低波動邁進，還有一點點改善空間。 像是以下這些標的是可以檢討的項目 代碼 商品 波動率% 1101 台泥 37.2 2002 中鋼 51.9 <= 特別強調，真是爛股票。 2353 宏碁 26.1 2881 富邦金 34.8 6147 頎邦 40.0 二、自組投組 vs ETF 單壓 跟投組的差別 最主要是投組的風險波動度 因為個股有非系統風險，透過分散可以降低投組波動度 在市場 買股票大概追求 1.絕對的報酬，完全無視波動 2.講究報酬品質，通常可以用 期望報酬/波動度 表示 在可以接受的風險下，該比例最大。 3.低風險低波動。 以目前台股 ETF 規模發展，追求 2 or 3的佔很大的比例 追求2的是以 0050 這類的為大宗，因為50的 期望報酬/波動度 基本上就是買市場 完全不特別，如果自組投組 在相同波動下 報酬輸50，就不要費心 乾脆買50就好。 追求3的是目前最火的，投信目前一股腦發行這類標的。 目前878規模 923億，今年規模成長160% 056 1400億， 23% 050 2476億， 40% 00878今年在報酬表現還不錯且 行銷的成功下 規模大幅成長。 但 878 真的比較好嗎? 代碼 商品 歷史波動率% YTD% 0050 元大台灣50 16.6 -14.45 0056 元大高股息 13.1 -13.28 00878 國泰永續高股息 9.8 -6.69 00881 國泰台灣5G+ 16.8 -18.87 00891 中信關鍵半導體 27.1 -32.13 00713 元大台灣高息低波 10.1 -3.90 如果從風險的角度，00713與00878 基本差不多，但今年報酬率還會再好一點 00878 於 2020/07/10 上市 如果同期比較 00878、0056、0050、00713 報酬走勢如下 (2020/7/20~2022/8/10) 還原權息 https://imgur.com/wfxrzy9 報酬/風險 表 (2020/7/20~2022/8/10) 還原權息 00878 00713 0050 0056 ---------------------------------------------- 總報酬 22.3% 40.6% 30.1% 9.1% 年化報酬 10.6% 18.6% 14.0% 4.5% 年化波動度 12.5% 12.4% 18.8% 13.5% 夏普值 0.69 1.34 0.64 0.18 ---------------------------------------------- *** 如上可以發現00713 比00878 好上不少 坦白說我不知道 元大在玩甚麼，56明明表現不好卻是行銷重點，且市場就是很買單 00713 表現好很多，目前規模竟只有88億。 三、結語 看到很多人喜歡配息，但配息真的不是重點，看全報酬率才是重點。 你父親的投組 應該有花點心思，但波動度高，建議可以將一些波動度高且沒效率的 標的汰除。 自組投組比較有樂趣，退休生活也比較不會無聊。 如果投組朝低波動方向去，建議可以參考00713的投組 加減參考一下。 或者汰換一些股票 增持 00713 也是可以的。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1660185842.A.166.html