Re: [請益] 貸款2.5%去投美債4.5%可行嗎？

※ 引述《xavierlinw (xavierlinw)》之銘言： : 如題，如果貸款年利息是2.5%，拿去投在美國長期公債，直接透過海外券商買美國公債（ : 不是台灣的美債ETF喔），這投資是否可行？ 排除將來可能換回台幣時有匯差（但有可能 : 是匯兌獲利），所以不考慮匯兌風險。 : 計畫長期放至少5年以上。這投資看來是幾乎無風險的投資，請問各位高手建議嗎？盲點 : ？ 要注意的地方等 感謝 先說 我自己覺得 不管是一般長債還是槓桿長債 現階段都是值得用2.5%的貸款利率去玩的 現階段投資長債最主要就兩個風險 1.匯率風險 2.美國升息風險 坦白說目前的經濟數據 各聯準會官員發言等等綜合評估 升息風險基本上可以說是非常低 最多就是延後降息時間 比較大的風險是匯率風險 但不可否認的是 匯率風險是會有的 但多少這真的不好說 會影響匯率的東西有很多 討論這個有點像觀落陰就不多做討論 這邊提供一個減少匯率風險的作法 那就是改投資00680L 美債正二 你原本如果要貸款100萬 就改貸款50萬出來玩 或是乾脆狠一點100萬都正二 為啥這樣推薦這邊說明一下 1.磨耗 首先 00680L總管理費1.33% 假設你是貸款100萬2.5% +買00687B 總費用率0.21來計算 你每年要負擔2.71%*100萬的27100費用 但假設你是買50萬的00680L 你只要負擔貸款50萬的2.5%+00680L的1.33% 50萬*3.83=19150的費用 2.匯率風險降低 目前00680L淨值約270億台幣 其中約192億的台幣+2.4億美金(約77億台幣) 這代表著你會受到匯率風險的部位只有28% 但你必須多負擔槓桿ETF的摩擦風險 不過這個摩擦風險漲的時候也會造成漲超過兩倍 因此這邊優劣就自行評量 至於配息部分 之前忘了在哪邊看到 00680L的期貨操作是可以吃到配息的價差的 這部分我並沒有深入去研究 就單純看別人的結論 以上分析 僅供參考 我自己的操作部分是把質押出來的金額部位全部投入美債正二了 目前也是小賺一點零用錢 我個人覺得這是免費的午餐 其他人怎想就自己評估囉 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.106.28 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1711812503.A.28E.html