Re: [請益] 追高買入 下跌多少%時建議砍掉

※ 引述《cwts (cwt)》之銘言： : 如題 : 追高買入，下跌多少%時建議砍掉？ : 追高被套，之前覺得基本面還不錯，可以留著， : 但後來發現一路慢慢跌下去，根本沒有要回頭的意思，不知不覺就虧了超過20%，還不如 : 在虧10%多時就砍掉。 : 也有一些是買在漲停結果被砸，直接買在最高點，2.3天就跌破15%，這種是不是建議直接 : 砍掉還是可以留著看看。 : 比如和成，神達是幾乎買在最高點。 : 連宇，榮剛，算是不知不覺就跌超過20%，原本覺得有股利，還可以補一點，結果股利發 : 的還沒下跌速度快。 : 聯茂和前鼎感覺不錯，但買入時已經追高 : 想問大概跌多少時砍比較好。 : 如果當初不要覺得有股利帳面虧損就先拿著，早點砍的話，至少少虧10%以上。 對的-"早點砍的話，至少少虧10%以上".... 關於這得現象普遍存在 任何金融市場與商品中間 2002年經濟學諾貝爾獎 頒給了兩個 "心理學家" 關於行為經濟的-- 展望理論.. 絕大多數的人 在相同幅度的 獲利與損失幅度 對心理所造成的感受是不同的 例如: 出處 展望理論 wiki https://imgur.com/L0OsSiC 另外根據統計，投資人在 獲利的股票 與 損失的股票， 發現獲利的股票被執行交易的速度是虧損的2倍， 也就是說 投資人偏好快一點實現獲利，但是實現虧損則是慢的， 平均約2倍於獲利的時間。 **資料出處:散戶處置效果之研究，p5 雖然是普遍的現象，但好消息是這些不利於投資的錯誤行為是可以訓練的.. 回到"想問大概跌多少時砍比較好"? 這個問題 我這裡簡單說一下 1.每個標的不一樣，結果不一樣 例如 近期的緯創、跟中華電就不能放在同一個平台上討論 2.每個時期不一樣 就拿神達來說，每個時期波動的狀況不一樣 https://imgur.com/wNLZ33K 甚麼時候該砍會是對的，就會是條件機率問題 股市風險可以用波動度來說明，也就是當波動愈高的時候預期風險也愈高 回到前面，投資人面臨虧損的時候比較晚砍，是因為: 1.不知道自己處於甚麼風險等級 2.就算知道自己處的風險等級也不確定會不會砍在阿呆谷 專業投資機構中，自營大概是最多交易人才的，公司雖然喜歡大賺 但是更喜歡穩穩地賺 會賺錢的就分兩種 1.非常會看盤 盤感好，天生交易投資人才，天生大腦分泌的東西就適合做交易 2.地才型，數字分析會寫程式，建立模型做回測，知道機率與盈虧的關係 如果盤感不好，建議都走 資料分析 股票市場的波動不是獨立隨機出現的，有所謂的時間相依現象 簡單說就是波動開始變大之後後續波動會逐漸變大的自相關現象 常常可見的是 第一個比較大的下跌，往往後面就會開始 繼續下跌 根據神達與其報酬風險波動模型 做每天風險預測， 並且預測日實際下跌超過預測值多少作為停利或是停損的比例 並以演算法 求成本後最大化為目標 得到 2.23倍每日波動預測幅度作為出場點 以近期為例 8/2 日波動預測幅度為 3.67%(對數) 實際下跌7.81%，實際上8/2開平低，應該在跌到半根左右 在44.7左右出場。 依據模型進出，成本後如 https://imgur.com/MZYXseT 結語 1. 投資交易是可以練習的，除了可以身體力行外，資料分析是成本最低的做法 2. 根據分析，不具效率的股票，效果比較好。 3. 如果最後還是弄不出一番局面，建議還是繼續投資，ETF是你的好朋友 以上 祝 投機順利 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691627124.A.131.html