Re: [請益] 2千萬流動資產沒房沒車能靠投資過一生嗎

我以前也是累積超過2千萬的數字，就辭掉穩定的工作，開始當專職投資人 過去有分享過類似心得，如果你是神人等級就不適用，但一般散戶可以參考看看 假設你原本年薪100萬，然後資產已累積到2000萬，你想說股市長期平均年化報酬至少7% ，換算年薪140萬，已經超過上班的薪水，想專職投資，那麼辭職前要考慮什麼風險? . 一、財務彈性下降 首先你辭職後沒有穩定收入，會更依賴投資收益。 但投資報酬7%只是長期平均，每年都會有高低起伏，甚至虧損套牢好幾年 你要思考碰到這種情況怎麼辦? 再來，信用也是種重要資產，好的債務還可以增加財務的靈活度 但你沒有固定收入後借錢會變困難，條件也會變差。 二、投資組合風險承受度下降 以前你本金可能20萬或200萬，就算投資失利賠50%，也只是10萬、100萬， 可能存個幾年就回來了。 但現在本金2000萬，賠一半就是1000萬，就算上班不吃不喝也要存10年 更何況之後還少了上班收入，回本會更加困難。 你如果回顧股市長期歷史，碰到大型股災都曾經歷40~50%的下跌，也曾花了4~5年多才解套。 即使是最經典的股債64保守組合，碰到股災也曾下跌30%，最後花了3年多才解套。 這種組合去年碰到股債雙殺也是下跌20%，至今還沒解套。 想像一下，你資產在股災可能跌掉600萬到1000萬，等於一次賠掉過去上班6~10年的薪水 ，然後不知何時解套，如果前面沒有累積足夠的歷練跟心理素質，一般人應該很難撐下去 。 你未來是要投資一輩子，然後可能4~5年就會遇到一次大型股災， 所以必須先思考如何避免資產大幅縮水，及套牢期間該如何處理。 三、資金機會成本提高 既然風險承受度下降，那你想說就更保守，多保留一點現金可以嗎? 其實這個風險也不小，因為你現金的機會成本提高了。 假如以前有200萬，就算都不投資，一年7%報酬也只不過少賺14萬。 但現在假如看空都保留現金，看錯了，一年就會少賺140萬。 加上退休後會更需要投資收益，通膨也會吃掉現金的購買力 所以你空手要付出的代價會比以前大很多，少賺也是賠，本金越大機會成本就越高。 四、那要如何投資 想靠投資過一生，最好要做到以下幾點 1.控制生活支出 投資報酬率通常要預設保守一點，假設長期投資約4~5%，反推回來， 你一年生活支出最好要控制在資產的1/20~1/25，假如只有2000萬，那就是80~100萬。 很多人會因為本金變大，而增加生活消費或提高消費水平，或購買奢侈品 那你專職投資的失敗率也會跟著提高。 2.穩定收益 你必須長期把多數資金都投入市場，以賺取投資收益，但又要能達到穩定的標準。 而且要能管理風險(特別是最大下跌)，盡量有系統的去回測你的投資策略 看能否通過長期的檢驗。 我認為整體投資組合的下跌，最好不要超過20%，再多就會比較危險， 因為保護本金是專職投資最重要的事，然後至少長期三年滾動回報能維持正報酬。 3 適時運用槓桿 假如有跟銀行借貸需求，最好趁有工作時就要去申請，不然辭職後就相對困難。 有些年輕就想專職投資的朋友可能會忽略這一點，例如申請房貸。 當然你要一輩子不買房也是可以，但人的需求或想法是會改變的，尤其是有家庭後。 而且這種本金好好規畫，其實也可以同時置產跟股市投資， 如果房市股市懂得互相搭配，資產成長會更快。 另外股市部位懂得適度運用槓桿，也可以增加資金流動性與避險。 總之有興趣專職投資一生的朋友，可以看完這篇，好好評估一下風險跟條件後再說。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.73.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1679667812.A.2BB.html