Re: [請益] 指數型ETF真的沒有任何風險？

你好 我的重點這兩句話： 「投資是一種商業思維，要用商業的邏輯經營的觀念去看待你的投資。 買大盤型指數ETF， 他最後的邏輯就是在買這個國家的國運。」 簡單地說，如果你覺得這個國家會越來越好。 越來越富裕， 那麼大盤型ETF最後就是賺錢。 我們先從台灣開始， 我觀察路上的車子， 十台裡面有九台都是五年內的車。 台灣的詐騙問題很嚴重， 這其實是代表台灣人很有錢， 大家現金都很多， 才有機會被騙。 大家在這個政治經濟環境下，大家都很有錢，也賺到不少的錢。 所以路上在跑的都是新車。 農曆新年初四北上，高速公路已經高乘載還可以塞到半夜凌晨。 家家戶都有車。 換句話說，台灣要餓死人是很不容易的， 看著你手上的手機，他有超過兩年嗎？ 既然我們的環境越來越富裕， 那麼把多餘的資金放在一個未來會越來越富有的國家。 我想這是一個很合理的投資邏輯。 如果台灣持續越來越富裕的話，那麼大盤指數持續往上走是很正常的。 就像每個人會一直買新車一樣的投資在越來越賺錢的公司上，台灣社會也就越來越有錢。 那我們再來看中國跟美國。 中國，我認為最大的問題， 在於他們的政治環境。 並不是很適合資本主義的發展， 他比較偏向社會主義。 並不適宜資本主義最喜歡的法規完善跟自由競爭的環境。 所以他們目前在發展中已經遇到了困境。 再加上資本有兩個特性， 一個就是喜歡安全， 另一個就是喜歡越來越有錢。 中國跟日本有摩擦，跟印度有摩擦，跟菲律賓有摩擦，而且受到美國的打壓威嚇。 相信如果你是手上幾千億資產的人， 你不會敢把你的資產全部壓在這個國家。 哪天他可以來個共同富裕（政治性）， 或者跟鄰國差搶走火（安全性）。 那麼你就資本就非常危險。 最後說一下美國， 美國股市的本益比普遍在20倍以上。 而台灣本益比大部分都在15-16倍左右。 這是因為美國從美國內戰之後已經有將近兩百年，在本土沒有發生過戰爭了。 這兩百年來他們都把戰爭在其他別人的國家上引動。 戰火從來不會在他們本土上發生過。 即使二次大戰來說， 美國股市的低點是在日本偷襲珍珠港左右是最低點。 所以的戰爭持續發展，他們的股市也一路往上走，還在二戰的時候創新高。 從二戰之後， 歐洲許多傑出的人才也發現了，美國是全世界最安全的國家。 幾乎大部分都跑到美國去定居了。 美國這個國家位於美洲之上，獨立於歐亞非大陸， 在先天環境上擁有絕對的地理優勢， 幾乎不可能發生戰爭。 股市最大的風險就是戰爭， 一個不會發生戰爭的國家匯聚全世界最優秀的人才，再加上資本的聚集， 美國恐怕只有外星人入侵或者慧星撞地球才有亡國的可能。 這就是為什麼資本願意給美國比較高的本益比評價，願意用比較貴的錢去買美國的股票，因為他安全。 而中國四面皆敵，再加上政治制度、意識形態和其他國家差異甚大，戰爭的風險不可謂不高。 外資如何會不想逃呢？ 你要有錢人，你也想跑啊。 總之買大盤，就是在賭國運啦。 還有你愛不愛的那個國家， 我同事超愛西台灣的，他相信東昇西降，他持有上證大盤etf，即使現在破底再破底，他也無所謂，因為他愛中國，他相信中國一定強。 我也是祝福他。 中國，雖然目前陷入的困境，但瘦死的駱駝比馬大，雖然長期發展可能比較困難，但要完全民不聊生也不太可能。 所以我相信應該不會再慘了吧。 應該吧… 祝大家平安 新年快樂了 ※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言： : 這幾年非常多人推崇指數型ETF，不管是書局的書籍、網路上的分享、股板的文章、身邊 : 的親朋好友，或多或少都會提到 : 大家都說：投入就對了，長期持有一定賺。甚至會推薦你許多所謂的「投資理財經典書籍 : 」 : 但真心好奇，指數型ETF，難道沒有任何風險？ : 如果一個人照著這樣的操作，固定買入0050，或者買入VT，或是SPY、VTI，什麼都不想， : 就是固定拿出收入的一定比例投入，難道就可以安穩賺錢？ : 我自己想到的幾個問題： : 1. 如果整個市場都跌呢？例如遇到全球性的經濟大蕭條、戰爭、大型天災等等，導致所 : 有公司股價都跌，那ETF一定也會跌，資產直接縮水，放在銀行定存的人反而沒事 : 2. 有人說依照一般的經濟循環，跌了一定會再起來，但這有幾個問題 : （1）如果要隔很久才起來，而起來的時候正好是你已經年老力衰，甚至要離世了，這樣 : 這筆錢就沒意義；又或者是在它還沒起來的這幾年，你遇到急需用錢的狀況，例如生病、 : 被裁員等等 : （2）一定會起來也是按照過去的歷史經驗，但要怎麼知道一定會跟過去一樣？ : 3. 富與窮是相對觀念，就好比錢存銀行，數字也是會成長，但因為利率比不過ETF、股票 : 等等其他金融商品，甚至比不過通膨，所以不被認可。那如果未來ETF年化報酬率小於其 : 他股票，或是現在大家覺得很棒的5-7%年化報酬率，屆時也比不過通膨成長率，那這還能 : 算是一個好的投資嗎？ : 想了許久卻受限於自己認知有限，所以不知道答案，想請問這裡的大家，真的認為投入指 : 數型ETF，是這麼簡單，卻能確定獲利，甚至風險真的那麼低的投資方式嗎？ ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.57.188 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1707899434.A.9D2.html