Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？

因為自己最近也剛好遇到同樣的問題。 目前心目中比較好的標的是美債ETF，但也是沒那麼肯定，希望大家可以理性討論 主要原因在於這筆錢是有成本的，我希望盡可能不要冒著太大的風險， 最好能穩定產生的基本價值可以超越資金持有成本的2%，在這個前提下爭取更多獲利 初步選擇美債ETF為主的原因有幾個 1. 從銀行搬出來的錢是一次到位。 我相信買股市ETF長期定期定額的獲利會比較好， 但我其實不敢在現在這個時間點大筆的買入股市ETF，畢竟短期內實在漲得有點兇悍 至於比較低金額的長期定期定額會同時持續進行。所以我覺得不衝突 所以以下的考量還是假設會單次注入相對大的金額為主 (例如500萬資金，一次投入50萬、100萬，而不是每個月小額買進、平滑成本的做法) 2. 風險 股市ETF的風險來自位階已經很高，但可以理解預設這種立場本身就是風險， 但我覺得追高會怕也是很多人會面臨的障礙，而且真的好難克服... 美債ETF的風險最主要應該就是萬一美國通膨又牙起來，突然喊有可能要再升息。 但我是覺得就算FED激進一點喊說要再升息，應該也很難再像一兩年前這樣狂升(?) 當作降息時間後延也沒關係，部位如果有切割得當， 等FED宣布重大消息的時候還能繼續買就還好， 算是拿3%多的殖利率當防禦(cover貸款利率)，坐等降息的事實發生。 總之，策略上面我認為債息只是盾牌，目標還是實際降息後的資本利得， 而要賺取這個獲利，可能需要的時間會是一年兩年這種級距，而不是10年20年 另外債息的收入得考慮匯損這件事，我覺得應該也要同時考慮降息時的資本利得， 所以我會覺得(4%債息 - 2%資金成本 - 匯損 + 降息資本利得)比較完整， 而不是只看匯損只要>2%就要GG了。 但重點是我並沒有打算要真的持有美債10年20年。 10年20年的這種布局就是持續進行大盤的買進，跟現在選擇標的抉擇應該不衝突 開槓桿貸款的投資人會需要更在乎風險， 所以可能會選擇潛在獲利較低的債市而不是股市， 我認為在此時用「你債市賺個幾毛錢、我股市早就賺爛了」 類似這種角度的言論並不是很恰當就是了。畢竟風險應該是差蠻多的 不是我不選擇股市，我也想要高獲利，但前提是我得先活著XD 因為自己也還在思索這個部分，也是很怕有什麼重大盲點沒被我考慮到的， 希望大家不吝指教、理性討論 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.125.190.147 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1707016795.A.D3F.html