Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？

內文要更正一下 我下面講的是信貸部分應該要更正為 房貸增貸30年, 以2%利率為計算(正確來說目前最低是2.06%) 我不太知道為何原po 信貸可以2% 看到2% 我腦袋自動想成房貸利率 =================================================== 我有一點搞不懂為什麼大家執著在匯率 原po是公務員, 表示他一輩子不會失業, 所以會有穩定的現金流 信貸利率2% 美債債息4% (信貸應更正為房屋增貸貸2% 還款30年) 我想他應該是買ETF, 300萬買直債好像不太方便, 流通性也比較低 信貸2%, 每月本利攤還月還款差不多也就是4% 剛剛好債息也是4% 也就是債息完全cover信貸月還款 對生活有任何影響嗎? 沒有阿 唯一的影響就是佔了你的貸款額度 只要你未來沒有貸款需求就沒事 生活預備金本來就要自己準備阿 難道你忽然需要一筆錢你要去信貸嗎?? 然後美債ETF就這樣一直放著 一年不降息, 就放兩年, 三年, 五年等他降 等真的開始降息, ETF漲幅隨便都能跑贏匯差吧(假設有匯差的話) 而且這些年也是每年2%在還本金 這段時間要注意的是美國通膨再起 又聞到升息的fu 要立刻賣光美債 停損也要賣 ※ 引述《wen17 (祭祀風的人類)》之銘言： : 我是覺得 討論事情要分清楚比較的立論 : 今天原po的問題是 : (1)現在借信貸買買美債 vs 不做事情 : 而不是下列 : (2)現在借信貸買美債 vs 現在借信貸買股票 : (3)現在借信貸買美債 vs 未來的某一時刻再借信貸買美債(也就是問現在是否是最佳買點) : 既然如此 : (2)期望收益大 但是風險高很多 (看起來原po不想接受這風險) : (3)不是人可以預測的 你看昨天TMF跌了6%就知道 : 那我們就聚焦在(1) : 把問題簡化 : 你買美債在31匯率買 買了之後平均給息的時候匯率是30 : 美債利息4% 信貸2% : 你借3100台幣買100美債 過了一年還你104美債 : 你拿104美債換成台幣=3120台幣 而含利息信貸你要付3162 你淨虧 : 當然你可以說那我不要拿美金換台幣啊 那不就好了嗎 總有匯率OK的時候給我換吧 : yes 你說的沒錯 但那就引出下面的問題 : 可用資金的問題 看起來原po是要長期投入長債 : 那如果你臨時要用大筆錢怎麼辦 你就只能虧損的賣 : 此外這問題延伸出來的就是 如果真的有要用錢 : 你把房貸信貸用掉了 美債如果市價沒有比購買時候高 : 那你是不是要逼著賣掉美債 : 如果你都看不到風險覺得是送分題 那本身就是最大的風險 : 反而是通膨不是問題 因為你是借錢 所以通膨會同時侵蝕債主還有你 : 同等的侵蝕所以沒差別 : : 推 splendidpoem: 如果原po投資債券並不是打算趁利率政策轉向時賺價 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 差，而是要放長期領息，那麼匯差就很重要：因為降 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 息時你不會賣掉債券，所以由升轉降的價差你賺不到 02/03 14:56 : : → splendidpoem: ，只能賺到固定收益。 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 升息循環是美元強勢，現在買美債就是拿弱勢貨幣換 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 成強勢貨幣，因此只能換到更少的美元去買債。而降 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 息循環是美元弱勢，未來的收益就是拿弱勢貨幣換回 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 強勢貨幣，因此只能換回更少的台幣放入口袋。等於 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 是你現在的投資和未來的報酬，要被匯差剝兩次皮。 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 價差交易比較沒問題，只要價差高於匯損就好，但固 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 定收益就有問題了：你的借貸成本是2%，現在債券的 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 殖利率4%，因此你預期的報酬就是中間的利差2%。但 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 降息後若扣掉匯差，你這2%的收益還能剩多少？如果 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 固定收益下降到幾乎無利可圖，還值得你放棄股市長 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 期成長的機會成本，繼續在債券中領息嗎？ 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 如果你是買直債，那就更糟糕：你的整體獲利早在進 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 場當下就已確定。當人類科技不斷進步，AI、電動車 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 、量子電腦、機器人等創新突破反映在股市的上漲中 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 時，你的直債完全分享不到這些漲幅，只能領固定收 02/03 14:56 : : → splendidpoem: 益並等待到期還本，而且這個本已經被通膨嚴重侵蝕 02/03 14:56 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.161.139.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1707005766.A.E96.html