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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
我是覺得 討論事情要分清楚比較的立論
今天原po的問題是
(1)現在借信貸買買美債 vs 不做事情
而不是下列
(2)現在借信貸買美債 vs 現在借信貸買股票
(3)現在借信貸買美債 vs 未來的某一時刻再借信貸買美債(也就是問現在是否是最佳買點)
既然如此
(2)期望收益大 但是風險高很多 (看起來原po不想接受這風險)
(3)不是人可以預測的 你看昨天TMF跌了6%就知道
那我們就聚焦在(1)
把問題簡化
你買美債在31匯率買 買了之後平均給息的時候匯率是30
美債利息4% 信貸2%
你借3100台幣買100美債 過了一年還你104美債
你拿104美債換成台幣=3120台幣 而含利息信貸你要付3162 你淨虧
當然你可以說那我不要拿美金換台幣啊 那不就好了嗎 總有匯率OK的時候給我換吧
yes 你說的沒錯 但那就引出下面的問題
可用資金的問題 看起來原po是要長期投入長債
那如果你臨時要用大筆錢怎麼辦 你就可能必須虧損的賣
此外這問題延伸出來的就是 如果真的有要用錢
你把房貸信貸用掉了 美債如果市價沒有比購買時候高
那你是不是要逼著賣掉美債
如果你都看不到風險覺得是送分題 那本身就是最大的風險
反而是通膨不是問題 因為你是借錢 所以通膨會同時侵蝕債主還有你
同等的侵蝕所以沒差別
: 推 splendidpoem: 如果原po投資債券並不是打算趁利率政策轉向時賺價 02/03 14:56
: → splendidpoem: 差,而是要放長期領息,那麼匯差就很重要:因為降 02/03 14:56
: → splendidpoem: 息時你不會賣掉債券,所以由升轉降的價差你賺不到 02/03 14:56
: → splendidpoem: ,只能賺到固定收益。 02/03 14:56
: → splendidpoem: 升息循環是美元強勢,現在買美債就是拿弱勢貨幣換 02/03 14:56
: → splendidpoem: 成強勢貨幣,因此只能換到更少的美元去買債。而降 02/03 14:56
: → splendidpoem: 息循環是美元弱勢,未來的收益就是拿弱勢貨幣換回 02/03 14:56
: → splendidpoem: 強勢貨幣,因此只能換回更少的台幣放入口袋。等於 02/03 14:56
: → splendidpoem: 是你現在的投資和未來的報酬,要被匯差剝兩次皮。 02/03 14:56
: → splendidpoem: 價差交易比較沒問題,只要價差高於匯損就好,但固 02/03 14:56
: → splendidpoem: 定收益就有問題了:你的借貸成本是2%,現在債券的 02/03 14:56
: → splendidpoem: 殖利率4%,因此你預期的報酬就是中間的利差2%。但 02/03 14:56
: → splendidpoem: 降息後若扣掉匯差,你這2%的收益還能剩多少?如果 02/03 14:56
: → splendidpoem: 固定收益下降到幾乎無利可圖,還值得你放棄股市長 02/03 14:56
: → splendidpoem: 期成長的機會成本,繼續在債券中領息嗎? 02/03 14:56
: → splendidpoem: 如果你是買直債,那就更糟糕:你的整體獲利早在進 02/03 14:56
: → splendidpoem: 場當下就已確定。當人類科技不斷進步,AI、電動車 02/03 14:56
: → splendidpoem: 、量子電腦、機器人等創新突破反映在股市的上漲中 02/03 14:56
: → splendidpoem: 時,你的直債完全分享不到這些漲幅,只能領固定收 02/03 14:56
: → splendidpoem: 益並等待到期還本,而且這個本已經被通膨嚴重侵蝕 02/03 14:56
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[請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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> Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [請益] 信貸all in美債是否可行?
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Re: [新聞] 羅瑋:升息半碼「很難」控制通膨 市場預
不要手上有槌子什麼都是釘子 沒有哪國的央行在看股市決定要不要升息降息的啦 央行看得是通膨 只是通膨與股票市場有千絲萬縷的關聯 (然而不是唯一因素) 00940說真的是哪裡會影響通膨 央行勸一句 那也是因為台灣央行的職責有確定金融系統穩定 誰
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Re: [請益] 為什麼不是選期貨是選正二?: → TISH12311 : 在只漲不跌的現況下就是獲利 期貨>>>正2 風險也4 03/21 22:01 澄清一個誤區 如果只漲不跌 應該是正二贏期貨 如果只跌不漲的大空頭 正二還是贏期貨 因為正二每天都會追高然後維持
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[標的] 台期費半領先世界我知道美光財報漲很兇啦,但美股還沒開盤 台期費半一串4990-5000的買單是打定主意今天會漲超過3%嗎 To the moon-- Sent from BePTT on my iPhone X
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Re: [心得] 談談高息ETF如何懶人自組高股息+高成長台股大盤ETF 1. 準備50-100萬存款 2. 放進期貨帳戶 買一口小台指 3. 如果放進50萬 每年8%可以領4萬 一個月可以領3000出來 每個月甚至一季換一次倉 4. 你也可以一周領750 沒有手續費 不
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