Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

APPS有大新聞 今天早上用$400M買下 AdColony https://www.adcolony.com/ 目前還沒看到有消息會增資，但有可能。看起來上次法說會講的跟BOA借$200M的貸款是為 了這次收購。 我目前看不太出來買的原因是什麼，但我去AdColony和它母公司網站研究了一下。 這家公司是賣 programmatic mobile apps，簡單說就是像 FB 一樣，用戶連上網頁以後 讓想打廣告的公司競標。它的主打產品是「好玩的廣告」：高品質的影片廣告、或是可以 互動、直接在廣告上玩遊戲的類型。主要客戶是手遊公司。 財務部分 https://www.otellocorp.com/ir/ 上季營收是$51M，毛利率有點低：31%(實賺$15M)。YoY成長15%不是很高。母公司otello 手下兩家，這家營收成長，另一下營收下滑。我的猜測是這是 APPS 趁這家公司弱勢時收 購，但我目前看不太出來像去年三月收購 MobilePosse 那樣明顯的策略。 這個營收應該會被併入 recurring revenue，也就是 APPS 對於 App Install 的依賴性 繼續下降。 三月底完成收購，如果今年 Q3 、Q4時沒有明顯對營收成長的效益，我會見情況減持 APPS。併購一般來說對投資人是虧而不是賺，像上次 Mobile Posse 那樣中樂透的很少 。 目前我打算靜觀其變。我對於它們 CTV 沒有進一步動作有點疑惑，這個收購等於是繼續 擴展手機業務。 關於最近各種跌 我之前有提過做個股投資一定要記錄自己總資產報酬率。這周滿江紅，5%、10%、15%跌起 來很痛，但回頭看了一下，昨天收盤跟一月底比，只差 -0.5%。等於根本沒動。 去年十月我單月虧 -16%，但其他每個月最低是 +10%，今年不知道會怎樣，但如果我沒做 記錄，心情就容易被大波動影響。 目前觀察除了 SQ 營收的季節性比我想像的高以外，對長期的看法都沒有變動。所以一樣 薪水進來，有錢就小加碼。一二月時漲得多我手頭扣了不少錢，到昨天差不多全部投進去 。接下來會漲會跌PR25的我我無法預測，我憨憨只懂抱。 -- 下次聊天改到 3/5 台灣時間晚上八點半 打算實際操作讀 earnings report 哪邊是重點 哪邊不用看 https://changhsinlee.com/stream/ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.68.182.52 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614344544.A.E5A.html