Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

財報季要到了，想寫一下 # 砍股票：出場的原則 這點是我認為投資公司很重要，或許是最重要的功課: 當公司出現跟你原本買進的原因不符的訊號時，不用管虧多少，要馬上砍掉。 今天 FSLY 發布的財報相當難看，YoY成長不到 20%。 我去年十月時手上還有 20% 是 FSLY，當時財報出來從前一天收 130 盤後跌到 85 左右，我開盤後直接全砍，轉進 SQ 跟 APPS 留一點現金。 這是去年 10 月的文： #1VaOuWvm 當時 APPS @ 38，SQ @ 187，FSLY @ 85 過了一年以後 FSLY 直接趴在地上。轉進 APPS 跟 SQ 目前一來一往差很多。 APPS - 買入的原因是高成長(有機從50% -> 70% 到併購後>100%)，低估值，如果有機成長率出現大幅下跌到去年夏天前水準 (<40%) 會馬上砍掉。 CRWD - 目前在資安界沒對手。買入的原因是高成長。如果成長率降太快會砍掉。 SQ - Jack Dorsey 出車禍掛掉會砍掉 PLTR - Thiel 或 Karp 其中一個掛掉或出現成長率低於30%會砍掉。我預計至少觀察他們 Foundry 成長率 2 年。 壞消息出來以後股價一定會暴跌。不能因為暴跌就想抱住。 換句話說，以我這種做法，現股的報酬率都是假的，若是因為新聞出場，出場時大概都會吃 10-20% 的單日虧損。但身為 retail investor ，這點是無法避免的，等於是市場的手續費，該繳的就是要繳。 # 如果砍掉會轉入的標的 目前最明顯只有一家公司 NET - 我認為這家公司遲早會到 100B，可以買。他對於網路資安這塊我之前不熟，但做得很好。據我工作的資安部門說法，Cloudflare的服務過去三個月幫我們擋掉數千萬個 request。這對於架網站的來說現在已經是不可或缺的安全性工具。 最近股票價格很高。但你去翻我去年的文也會看到不少推文說 SQ 很高。 如果有其他公司歡迎推薦，一起研究 ## SQ/Afterpay SQ 買 Afterpay 我研究後覺得跟 Cashapp 是天作之合。 Cashapp 現在在狂推 direct deposit ，也就是掌握使用者的現金流大小。這點對信用卡公司或是 Buy now pay later 像 Afterpay 這種來說是極為重要的資料。如果 SQ 能掌握使用者平時賺多少，放款時就能降低呆帳率。Afterpay 在沒有這筆資料時就已經持平，加上這點以後我想業務應該能繼續成長。 另外 Afterpay 也對SQ帶來有很多好處 1 已經有很多大型合作夥伴，像 Urban Outfitter，網購的 SHEIN 之流都有 Afterpay。SQ 著重在中小公司，等於是提升對大型公司的觸手。 2 很多國際市場是目前 SQ 還未踏入的，特別是一些西歐國家，等於是提升 SQ 生態圈的大小。 收購 Afterpay 對於其他財金公司來說根本沒有辦法有這麼多互補的好處：大部分公司不管是銀行、信用卡、貸款公司還是 fintech，一般都只能掌握消費時買方或賣方其中一方的資料。SQ因為有 Seller 跟 Cashapp 兩個生態系，兩邊可以同時獲取好處。 只能說自己對財金界還是不熟，無法第一時間理解這個消息的重要性。再重複一次：我買 SQ 是買他的破壞式創新 # 我的個人偏見 最近在思考為什麼我對糖尿病相關的個股特別有興趣 (LVGO/SENS/PRVB)，意識到因為家族有糖尿病史，造成我對這些糖尿病療法或儀器相關的公司有投射效應。可能是因為這樣就有點不管產品價值就砸錢下去。跟我的投資原則違背，但我還是想無腦擺1-2%觀察。投資還是要買有產品，已經在賺錢的公司才是上策。 HAAC 在10元附近處理掉，跟 PRVB 一部分放進 APPS/SQ/PLTR 差不多平分。他之後會怎樣不知道，但我之前說對 HAAC 看法是跟現金雷同(但虧錢！)所以這三支有好價位我就放進去。 目前手上長這樣 CRWD 30% @ 264 APPS 25.5% @ 63 SQ 25% @ 266 PLTR 9% @ 22.3 DDOG 5.5% @ 115 SENS 2% @ 3.03 PRVB 0.7% @ 6.02 FUBO 0.1% @ 25.2 現金約 2% ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.68.182.52 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628112683.A.A49.html