Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

上週舉行的投資者會議，以下個人不專業筆記，有錯歡迎指正與討論 1. Operating - Q1 59M / Q2 70M / Q3 88M / Q4 未公佈,但報告揭露超過90M - 預計F21約313M, yoy 142% - EPS 0.21 yoy 278% - combined revenue 256.3M - Digital Turbine 95.1M, yoy 142% - ADCOLONY 58.3M, yoy 37% - Fyber 102.9M, yoy 179% - 與40 up 客戶合作，有擔憂是否仰賴當一大客戶, 據資料顯示如最大客戶AT&T約10% - 目前Android手機的市佔約20%, 還有增長跑道 - $FB $GOOG 掌握了約190B的市場份，其餘約50B,，意即拿下1B就算很大的營收成長 - Mobile spending增長（由eMarketer提供的資料） - 2021 341B / 2022 360B / 2023 336B/ 2024 495B/ 2025 540B 2. Acquisition 過去幾個月apps收購滿多間公司，目前看來就是強化其廣告一條龍的業務；除了原先的Igni te以外,可以建立Android以外,甚至是在任何裝置上 - APPRECIATE（今年三月完成） - DSP(Demand-Side Platform) - 用以加強自己Single-tap業務，Single-tap可以一鍵下載業主想推廣的app增加 - Fyber（四月完成） - ad exchange platform, 用以媒合DSP, SSP, DMP - ADCOLONY(寫文的當下完成，或許也是財報延期的主因之一) - 做Mobile video advertising 3. 心得與隱憂 先說隱憂，ATT(App Tracking Transparency)以及歐盟GDRP(General Data Protection Reg ulation)政策影響廣告商的歸因能力，收購的公司確實可以幫助打進ios device但apple的I DFA影響可能更巨大 但從yoy看來成長很大，但qoq增長有點放緩，開拓既有的android手機業務固然是好事，目 前不知道市場方會因為政策影響給apps打多少折 另外這三家公司的收購不知道能不能辦到1+1+1>3的效果，感覺針對apple IDFA的政策各家 廣告科技公司還沒有明確的共識 接下來幾季對apps未來走向影響事關重大 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.105.217.2 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1622046607.A.8BB.html