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指數化投資以外的選擇
最近讀到綠角的一篇文章,也就是談到被動投資有個劣勢,就是和朋友聊起投資時是沒有談
資的(Social currency)
這讓我想起雖然我是堅定的指數投資相信者,但我仍然有許多主動投資的標的
這些是我持有,且精神一樣是不擇時不抄底,一有錢就投入的長期持有標的
除非發生目前難以想像的重大事件,不然這些標的我也是不會賣出的
我已經有預期有可能這些標的會不如大盤的表現
但我認為適當的主動投資,可以增加投資過程的趣味性,且長期持有這些報酬,不一定效率
低於純粹的被動投資
1. Brk.b
巴菲特的波克夏我想是最沒有爭議,可以適當分配的個股了吧
原因第一是巴菲特是少數被動投資者繞不過去的門檻,少數年化報酬確實能打敗大盤的人。
連投資金律都承認巴菲特是特例。
此外,波克夏是不發股息的。如果認為降低投資成本是指數投資一大優勢的話,那目前主流
大盤etf都要收取總計0.5%以上的股息稅,波克夏相比之下沒有這方面的支出。
在被動投資當道的今天,如果被動投資已經先讓了巴菲特0.5%,我們不妨稍微相信波克夏這
個舊時代的殘黨,也算是相信人類能打敗大盤最後的浪漫吧
2. 0050正二
沒什麼好說的,原因一是對故鄉的支持,二是匯率風險,三是live cycle investment 的觀
念。我是相信年輕時槓桿越大越好的,只要工作穩定,2倍甚至以上的槓桿都是年輕人該盡
量做到的
對比現在信貸極度難貸到2%以下,內扣1%出頭的0050正二是個不錯的選擇
3. AVGE
這是因子投資版本的VT ,對於動能 價值 小型股進行額外曝險,投資他算是對因子投資的
信任,內扣並不高 0.3%*。[m
因子投資眾說紛紜,畢竟缺乏真正的理論解釋超額報酬的由來,而且前幾年的表現真的不佳
,我目前和VT相比,Avge持有比例還是小很多啦,畢竟流動性也很差
4. crypto
這可能爭議比較大。
加密貨幣我認為可以投資的原因,是整個指數投資的核心概念是‘’效率市場‘’
然而,我認為在目前的幣圈裡,遠遠不算效率市場。幣圈充斥著投機、欺騙、各式亂七八糟
議題的投資。相對的,要贏過幣圈其他投資人的機率高的多
再者,比特幣現貨etf還沒通過的情況下,你是沒有機會利用股票市場對cryoto進行曝險。
直接投資加密貨幣有其必要
最後,某方面而言加密貨幣和股市關聯性不高,也是算某方面資產配置
注意,我認為投資幣圈應該投資crypto而非只有比特幣。
幣圈的收益幾乎都來自某個幣突然漲了數倍,這使得柏格‘不要找稻草堆裡的一根針,應該
要買下整個稻草堆’理念在幣圈更加適用
目前我是用幣安,定期定額購買前20大的幣。。再多太麻煩了
以上就是四種我永不賣出,不擇時買入的非被動投資標的。以上資產大概各佔我總配置的5%
(brk.b稍微多一些,crypto 稍微少一點),總共在我總資產2成
剩下8成仍然是無腦VT
除了希望能打敗大盤外,我想也是有點相信主動投資的浪漫吧。
畢竟,如果真的完全相信任何策略都無法打敗指數ETF(雖然很可能真的是如此)
也是有點乏味
也算增加點Social currency啦,跟女生聊起來時,我有投資加密貨幣、巴菲特、稍微有在
操控槓桿Etf啦…
聽起來也比較帥(並沒有)
以上提供分享,投資菜鳥有錯不吝指正
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