Re: [請益] 真的有高手全職當沖能存活5年以上？

還是講一下吧，盡信書不如無書。特別是僅只引錄一小段像這樣： : https://i.imgur.com/SQIgwad.jpeg

那麼問題來了。我想在這邊應該有不少人曾經認真地以當沖與全職維生 但最後你很少看到有人能長期的撐下去，這群人應該並不是單純只想賭而已 他們也是拿了自己的錢去賭，去交易，甚至花時間復盤，在網路上找方法 偷看別人的對帳單試圖能找到它怎麼做的，乃至去租別人策略、買課買別人方法 買書試圖偷學到別人的經驗與方法。 但最終還是沒有成功，為什麼？ 因為答案很簡單，你面臨的是一個價格最為隨機、最有效率、以及交易成本最高 的市場。 之前我記得有人問過威廉指標吧，反正我也無聊就捏一個古典的威廉策略 參數：14天 威廉指標=(近14天高-收盤價)/(近14天高-近14天低)*100 這東西其實就是KD的RSV，也就是單純以近期極端價格波動來算出目前價格漲跌比。 只是測量定義恰巧跟RSV相反而已，所以值>80為超賣，<20超買。 我們不會知道交易當天的最高與最低價，所以最高與最低都以昨日的統計值。 避免回測有用到未來的數據造成邏輯錯誤。 商品：小台(2001~2024/3) 規則： 1. 前值<=80，今值>80，本日開盤價做多，收盤平倉。 2. 前值>=20，今值<20，本日開盤價做空，收盤平倉。 https://i.imgur.com/1vQLEDH.png 有的人可能買了券商的程式交易軟體，以為交易成本就是稅+手續費。 但實際上你交易還有一個隱形的成本：委買委賣點差。 由於這是個很典型的開盤即進場的方法，所以你實際上想要立刻成交， 那麼以多單來說，你買入要跟委賣對敲，會加一點成本；平倉要跟委買對敲， 會扣一點成本，故你實際的點差為兩點。 如果你每天都當沖，含兩點的點差成本累積起來就是那麼多。 OK，我知道一定有人會這樣說：「呵呵，反著做不就賺錢」 那麼我們就把方法反轉，看結果怎麼樣： https://i.imgur.com/c5Z9DEP.png 為什麼會這樣？因為不論你按照規定做，或是把方法倒轉。 你每次交易的次數都會面臨點差，故成本累積起來，還是會拖累整體績效。 當你發現怎麼跟你想的不太一樣，而且有時候你的腦袋會告訴你： 「幹我覺得目前盤勢有點怪，出量感覺要衝了，我要不要反過來做」 你開始有加入跟原本規則無關的因子，而產生有時符合規則，有時反過來做。 公允起見，我們就用隨機變數RAND()來模擬，取小數第三點。 若R>0.5則照規則，<=0.5則反著做。誤差值0.001。我們就叫做"主觀威廉"好了 https://i.imgur.com/7PhuJ9d.png 這個主觀版很可能就是你當沖的結果。首先你的方法不論照著做或反著做都不會賺錢 有時候運氣不好，你剛好切換時都骰到賠錢，最後還是抵不過連續虧損而累積大賠。 所以最好的方法是什麼？如果你沒有方法，最好不要貿然地直接做當沖。 直到你找到一個似乎可行的方法再說。這個才是你要有的基礎概念。 至於那本書講的方法，你應該要想的是：如果這有效，那為何他願意告訴你？ 特別是你已經知道，在這個領域要找到一個可行方法已經不容易， 為何他還要告訴你而增加自己的交易時競爭對手？增加自己的交易滑價成本？ 其實道理很簡單，裡面講的有可能曾經有效，但現在已經無效了。 比如說選擇權價平的套利模型，這個東西目前已經是無效了。 作者在2017年想過，在夜盤流動性很低的環境下做過的方法， 你想不會有機構或造市商，進一步寫成程式來對鎖住價差嗎？ 而且你成立的部位都會有點差，故實際上現在你全部考量進去再看 你會發現大多無利可圖，因為利潤為0~1點。 至於自由人跟很常見的利用個股期低流動性做的吃豆腐tick流， 由於你的利潤其實來自於提供流動性跟你成交的造市商損失，正常你不是專門 每天一直滾動調單賺他的錢，跟他每天對做的獲利相比，他不太會理你吃豆腐。 但巨人傑的做法是持續地滾動不斷地吃滑價，他的獲利就是造市商的營業損失， 故最後就被造市商抽單抽走流動性，逼他買現貨股票避險後，造成期貨與現貨損失。 這個則是另一種常見的，利用制度特性的策略無效，因為這是零和市場。 你賺的錢多半是別人賠的錢，而對方最後也會修正做法而讓你的方法失效。 你的方法可能在早年有效，但隨著市場與競爭者的進步，方法難免會失效。 當然，那本書其實比較偏向過來人的心法，如果你真的想偷學對方的 當沖方法，那麼我可以說你會浪費錢。因為他不會講，正常鑽研這一塊的人 由於他多半已經花費極大的時間在上面了，心態上也不太會願意公開避免失效。 至於你是本來就愛買心靈雞湯系列的讀者，那這本書可能對你有幫助。 剩下我只能說，與其努力地用新台幣賠錢練當沖。 不如先找到可行的方法，事實上當沖不見得是你累積財富最快的方法。 你可以想想看，像是風格型etf，他們的每年調整成分股是每天都會調整嗎？ 不見得，而是每季甚至每半年才調整一次。為何他們要這樣做？這樣做有啥優勢？ 而他們要賺的是怎麼樣的錢，如果你想通了，那你就懂方法不會只有當沖。 高周轉不見得代表高速累積，低周轉也不代表你會累積的慢，擇時也不代表 你就能趨吉避凶，而也可能在大波動的日子你卻沒有進場而軋空手。 你的獲利重點，其實就是在你待在市場多久，你有沒有控制你的損失， 以及你有沒有時間等待波動剛好在你獲利的方向上。而這跟你的高低周轉無關。 如果你的方法不會賺錢，那麼在當沖的高交易成本下，高周轉可能只會增加 你賠錢的速度而已。而這並不是你當沖做得不夠，而僅僅是你還沒找到可行方法。 如果你當沖無法賺錢，不然換其他方法或商品，或許你就能找到。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1713637784.A.8ED.html