Re: [請益] 00687B 的現金為負值是什麼意思？

※ 引述《nocash (show me the money !)》之銘言： : 如題，為什麼他基它資產裡的美元現金是負值啊？ : 難道今年開始的配息都要靠平準金嗎？ : 怕怕的吶 : https://i.imgur.com/Efx1oec.jpg

: ----- : Sent from JPTT on my Samsung SM-A528B. 1、裡面的台幣現金扣掉美元負債和申贖負債 是正的 2億多台幣。所以現金部位還是 正的的，現金部位大概佔總資產的 0.25% ， 債券佔99.75%，這是一個 要好好追蹤指數的 債券ETF正常的數字。（留太多現金，或是現金變負等於 在開槓桿都是有問題） 2、美元會是負的，就以往的財報來看，很可能是因為有「應付買入證券款」 這部分大於美元的現金，所以整體美元現金部位是負的。 應付買入證券款，也就是買入美元計價債券，但還要隔一、兩天時間才需要付款。 經理人可以等到要付款當天再換成美金就好（或者可能剛好隔天有拿到債券 配息就可以抵付） 所以是負的並不是什麼問題。 3、配息能配多少，跟帳上有多少現金完全無關。 只要「會計上」有債息收入、資本利得（要合乎資本利得配息規定的部分）， 以及所謂的「平準金」。 在扣掉ETF自身費用之後都可以拿來配息。 （而且不限於最近一次就要配，還可以保留到以後再配） 而這些債息、資本利得或平準金。 並不需要以現金的形式留在帳上，而是可以直接拿去買債券。 等到要配息之前有足夠的現金，或如果不夠把臨時賣債券去配息。 所以你要判斷有多少錢可以配息，不是去看現在帳上有多少現金。 而是要得知 在記錄上 已經有收到多少可配息的錢。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.24.206 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1705239312.A.F9A.html