[新聞] 消弭高股息ETF平準金亂象 11月起須公告

原文標題：消弭高股息ETF平準金亂象 11月起須公告收益分配組成 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://udn.com/news/story/123006/7470394 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023-09-28 08:34 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名：蔡靜紋 ※原文無記載者得留空 原文內容： 為消弭ETF平準金亂象，臺灣證券交易所上周召集業者開會後，火速修正ETF資訊申報辦法 ，未來ETF必須公告「收益分配組成」占比，不能只公告股息金額，以提升收益分配資訊 透明度，新規定自11月起生效。 高股息ETF（指數股票型證券投資信託基金）近年來大受投資人歡迎，成為不少投信公司 重點發展項目。而台灣投資人對高股息ETF的關注度大多來自於股息多寡，部分業者為使 ETF各期配息更為穩定，開始增設ETF平準金機制，概念是讓配息更公平分配的準備金，目 的是為了讓每期收益分配不致因新申購投資人而稀釋，後來卻因各家公告時間、資訊內容 等差異，成為行銷造勢策略，金管會接獲不少檢舉函。眾多檢舉函中，不乏是相當專業的 「 Pro級投資人」。指標業者私下表示，幾乎周周被檢舉。 高股息ETF 的配息來源包含是成分股股利所得、資本利得、收益平準金等，因收益平準金 屬會計科目，可能有調整空間，主管機關擔心部分業者濫用平準金來吸引投資人，因有些 投資人擔心高股息ETF配息會來自本金，導致左進(申購)右出(股息)都是投資人自己的錢 。 證交所表示，投資有價證券所獲配的收益向來是投資人理財工具之一，而ETF收益分配組 成占比，影響投資人投資決策，為強化資訊揭露，提升收益分配資訊透明度，修正業者資 訊公告作業規定，將「股息」占比修正為「收益分配組成」占比，增加揭露各收益分配項 目占比資訊。 證交所本次修正的是「對有價證券上市公司及境外指數股票型基金上市之境外基金機構資 訊申報作業辦法」第3條，規定發行ETF投信公司應於停止受益人名簿變更日或發放基準日 前至少12個營業日輸入收益發放作業期日，並應於除息交易日前至少二個營業日輸入其收 益分配金額、預估「收益分配組成」占比資訊與相關警語。新舊條文最大差異在於原本規 定公告的「股息」字眼修正為「收益分配組成」。 以ETF收益分配公告最新一筆資料，群益台灣精選高息（00919）收益分配為例，其公告內 容為「依本基金信託契約第十七條規定，以評價日112年8月31日本基金淨資產價值進行 112年度收益分配之評價，評價結果已達收益分配標準，每受益權單位實際配發金額為新 臺幣0.540元。」未來不能只寫新臺幣0.540元，必須寫明0.540元的收益來源，多少金額 來自股息收入、多少金額來自資本利得等。 心得/評論： ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分 證交所召集業者 未來ETF必須公告「收益分配組成」占比 不能只公告股息金額 資訊越來越透明對投資人也是好事 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.162.101 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695870893.A.5EF.html