[心得] 台積電定期定額與投資買賣心理分析

台積電定期定額與投資買賣心理分析 一、台積電定期定額： 台積電長期看好，散戶如要投資，如何因應下列5個狀況？ 一、追高之後下跌，慘遭套牢？ 二、看著一直漲，不敢買。 三、耐心等下跌，真的跌了，卻又不敢買。 四、買了之後續漲，是否要加碼或停利？ 五、一張要65萬，買不起整張。 如何因應上述5個狀況？定期定額或許是個方法。 假設台積電每月穩定上漲或下跌5元，每月扣5000元買台積電零股，到年底成本6萬，從 650元買到705元，共買進89股，總成本6萬元；與1月份單筆買進6萬元，買在650元，共買 92股相比較，各種情況分析如下： 一、股價每月穩定上漲5元： 單筆買進績效：8.46％（暫不計配息）。 定期定額績效：4.46％（暫不計配息）。 二、股價每月穩定下跌5元，到年底為545元： 單筆買進績效：-8.46％（暫不計配息）。 定期定額績效：-4.13％（暫不計配息）。 試算表 https://i.imgur.com/nWItAQ9.jpg 買股票不怕放長，怕的是長期套牢，資金卡死，帳上績效負的，每天都很難過 台積電長期看好，但投資人仍害怕短期套牢，猶豫是否追高，因此考慮定期定額， 在自有資金能力範圍內，持續參與行情。 台積電在109年7月28日連續2根漲停來到466，卻收高檔長黑K，一直到109年11月16日 一根突破長紅K才解套，才有後來的大波段，因此，不想高檔追高套牢的投資人， 沒有那麼多錢的投資人，想要一次解決上述5個問題的投資人， 定期定額或許是個方法。 二、台積電投資心理分析 股價反應未來，如依董事長在法說會預測，台積電未來每年以10至15％成長，保守抓每年 成長10％，那麼預估未來3年EPS及股價如下（假設本益比30倍）: 2021年：EPS=22元，股價660元。 2022年：EPS=24.2元，股價726元。 2023年：EPS=26.62元，股價798元。 因此喊出800元未必是天方夜譚。 但股價反應未來，如估2021全年EPS為22元，1月份股價就已反應完畢， 如果還要再漲，就是反應明年或後年的獲利， 令我想起市場心理分析與買賣機制 當市場所有人都一面倒看好時，大家手裡都有股票，大家都只想著在更高的價位出脫獲利 走人，此時反而是股價反轉時，因為已經沒有後續的買盤，大家手裡都只有股票，沒人再 願意以更高的價位買入。 例如前陣子某航運股，當市場看好該股，喊到50元時，人手一張航運股，大家都只想在50 元下車，沒人願意用50元的價位買入，試問50元沒有買盤，如何能賣出？ 該檔航運股1/5最高來到45元，也就是目標價的九折，之後崩跌，1/20最低來到30元。 令我想起，該檔航運股，究竟有沒有45元以上的買盤？是不是大家都想要在45元以上出脫 沒有人願意用更高價買入，才會造成崩跌？ 台積電亦同，當目標價喊到800時，打九折是720元，當大家都想在800元以上賣出時，誰 會用800元買入？ 參考台積電109年7月28日的走勢，台積電如果要做頭，可能需要1根高檔暴量長黑K。 如果3年後，台積電還能再繳出年成長10％的成績單，那又是另一個故事了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.51.216 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611161857.A.80E.html