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[心得] 投資新手的心得分享
小弟進入股海三年半,在臥虎藏龍的股板可能只是菜蟲一隻,希望以下心得分享可以鞭小
力一點。
先提自己投資績效
第一年17.5%(IRR)
第二年41.9%(IRR)
第三年-3.3%(期末淨值/期初淨值-1)
同時大盤績效:6%(未還原除權息)
第四年前半場30.7%(期末淨值/期初淨值-1)
同時大盤績效:-3.3%(未還原除權息)
一、淺談報酬率計算
在計算報酬率上,我起先採用IRR,理由是帳戶的錢隨時挪來挪去,沒辦法用淨值的方
式計算,而且這方式算起來的數字好看很多。
但後來,我認為我們真正想知道的是,是我今年拿100萬出來投資,一年後究竟能賺多少
?不管是歐印單隻隔天漲停賺10%,今年就此收工,或者是分散投資抱住一年後淨賺10萬
,對我們來說就是賺10萬。我們真正在乎的是淨利,而不是好看的報酬率(前者如果採用
IRR,將能得到一個非常漂亮的數字,但那又如何呢,兩者還是賺一樣多),所以我改
採期末淨值/期初淨值-1,以股票淨值+閒置現金做為計算基礎(封閉的帳戶,只在期
末提存),而不區分該筆資金是否投入股市。
因為我們想知道的是「我今年拿100萬出來投資,一年後究竟能賺多少?」而是否隨時滿
倉則不是重點。另外這跟大盤也比較有可比性。
二、入門一:選擇信任的投資心法
不管您是選擇技術分析、籌碼分析、基本分析,甚至您是塔羅牌派、占星派、某某老師派
、郭董派,首重是要能讓您信服。只有了解到一定程度,而產生對該種方法的信心,才有
辦法克服亂買亂賣的心魔。例如先用均線理論買進(短天期向上穿越長天期),下跌時卻
又改用基本面分析,越跌越買成為大股東,變成替自己的投資行為找理由,而非根據理由
做出投資。
找到一個透過理性判斷,而能真心認同的理論基礎,是投資的第一步。
三、入門二;認清自己的風險承受能力
客觀上,你不會為了這筆錢走投無路;主觀上,你晚上能安心睡覺。
縱然您的投資心法告訴您現在是萬無一失的絕佳買點,但如果歐印會讓您整天心浮氣躁,
想著「漲這麼多了,該套利了吧?」、「可是心法說還沒到賣的時候耶」之類的問題,進
而出現亂買亂賣的行為就得不償失了。
四、入門三:認清自己判斷能力
比方說我是採用基本面做判斷的人,但我深知我對產業、個別公司,都沒有深入的了解,
只會看看EPS等常用數據,或者搜尋一下新聞跟評價。所以我知道我偵測地雷股的能力
只是普通,為此我分散了我的投資(跨產業、同時持有數家股票)。
五、入門四:發展一套能實踐的投資方式
用上述的內容發展出適合自己的一套武功。因為我們是人,沒辦法永遠透過理性制宰所有
投資行為,所以要發展出符合各自個性的方式。
比方說,我是有些急躁的人,當我看上一檔股票時,現在價格只高於設定的買進價幾%。
我擔心會錯過,擔心他跌不下去,所以在我偶爾會提前出手。
但這不符合入門一的投資心法,為此我會預留加碼資金,如果買了就反轉固然是好,萬一
持續下跌我也能攤平在我設定的買進價之下。
總之,要配合自己的個性發展出符合投資心法的投資方式。如果替自己找了一套自己根本
遵守不來的紀律,那縱然再理性、再完美也是徒然,別人成功的方法不見得適合你!
六、雜談自己的投資過程
這三年半來我大致上都遵循基本分析做投資,實踐起來算有點成績,也能讓我相信投資決
策是有根據的。
前兩年還是學生時交易次數少,主要想的是如何增加本金,這讓我沒受到心魔的影響。
第三年出現虧損,當兵的時候就是閒,正所謂關心則亂,每次午休用手機就手癢想交易,
看好的股票抱沒幾天又想換,雖然遵循基本面選股不致於大虧,還是賠在交易成本。後來
為此檢討自己的投資方式(即入門四),績效也漸漸起色。
第四年前半場績效持續好轉,去年十月的崩盤讓我持股綠油油也能安心睡覺,撐過之後獲
得很好的報酬,剛好又撿了個送分題賺不少。
雖然目前還是沒能找到能100%遵守的紀律,也需要持續依時空跟心態做調整,這是我需要
努力的地方。希望大家都能有好的投資成果,共勉之。
追記:
本金第一年10萬左右,我當初是買零股,還分散到兩檔投資呢,哈哈。
第三年初時約90萬左右,前兩年股票獲利二十餘萬,其餘增加是其他投資收入。
(第三年之後就沒其他投資收入了,本金成長停滯,還提了七萬買國考課程進修,股票小
虧3萬
上下。)
第四年初還是80萬左右,現在總算破百了。目前分散到9檔。(僅說明現在持股情形,不是
在推薦標的,已實現的不另外貼對帳單,之前有發過標的文了)
https://i.imgur.com/uRldlBE.jpg
小弟不過是個奈米戶而已。
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