Re: [新聞]ETF平準金配息設限 公會草案出爐

※ 引述《hometom2005 ()》之銘言： : 1.原文連結：https://reurl.cc/jvOZRL : 2.內容： : 魏喬怡／台北報導 : 2023年11月2日 週四 上午4:10 : 針對ETF收益平準金亂象，投信投顧公會研擬的新規草案出爐！據了解，16家發行ETF的投 : 信已討論出三大重點，草案已送交金管會審查，金管會1日表示，最終結果在年底前會出 : 爐。 : 三大重點分別為：一、有收益平準金機制的ETF未來在配息時若要動用平準金的配息率， : 就不能超過追蹤指數的息率、收益率；二、收益平準金占比要有合理公式、原則計算並揭 : 露；三、平準金占配息比重不限制，但要有合理分配原則。 : 近年來，投資人瘋高股息，導致ETF也開始從年配改為季配、月配息，許多高股息ETF追蹤 : 的指數可能只有6、7％的收益率，但ETF卻可以配到8％、10％配息，就是不斷動用「收益 : 平準金」機制來衝高配息，金管會也是看到許多ETF配息金額高到不合理的程度，覺得有 : 必要規範基金配息金額或配息率，使其合理。 : 由於每一檔ETF都有追蹤的指數，投信投顧公會的版本建議，未來要動用平準金配息的「 : 股票型ETF」，就要參考追蹤指數的指數息率；「債券型ETF」則要參考追蹤指數的平均到 : 期收益率、最差收益率或票面利率，作為判斷基金配息率合理與否的參考依據。 : 假設一檔ETF追蹤的指數股利率只有5％，那麼這檔ETF若要動用平準金配息，其配息率就 : 不能超過5％。 : 在公會版本明定，投信事業應參考基金追蹤指數的「指數息率、平均到期收益率、最差收 : 益率、票面利率或當期收益率」，加計可分配的資本利得後，決定該檔基金的參考基金配 : 息率，並應將基金配息率之參考原則及程序載明於公開說明書。投信事業應於「除息日」 : 在公司官網揭露基金參考配息率，與當次實際配息率二者差異，及說明實際配息率之合理 : 性。 : 另外，原本外界期待會訂出平準金動用的優先順序，最後並沒有決定出優先順序，而是以 : 一個公版公式計算收益平準金占比的合理性。據了解，有一半的投信業者認為，若是將平 : 準金動用順序硬性限制會有困難，因為收益平準金的使用，原本是為了預防大量投資人湧 : 進時，造成配息稀釋的工具，其動用應該與基金單位數的增加有關，而跟動用優先順序無 : 關。 : 有些ETF平準金占配息比可能高達八、九成為人詬病，此次外界也關心是否會限制ETF收益 : 平準金占配息金額比重，據了解，大多數的ETF發行投信建議，不訂定某一固定百分比， : 而由「公式或原則」判斷占比的合理性。因收益平準金科目的原意為避免既有投資人配息 : 因基金單位數快速增加而稀釋，限制各科目的分配順序與使用比例都會損及投資人權益， : 且因基金單位數的變動幅度難以預期，亦難以某一固定百分比去規範。 : 3.新聞短評(起碼30字): : 現在要針對ETF的平準金配息動手了？ : 這樣一來是不是高股息ETF就不值得投入了 : 透過小孩在基富通好好長大的優惠帳戶 : 去買貝萊德中國基金A10 : 換算下來，一個月大概也有個3000元的利息 : 本來想說是不是該拿一部分資金去投高股息ETF，但現在要是限制了平準金好像就沒這麼 : 好了 真心覺得現在大家瘋買高股息是一件很危險的事 的確，只要這些ETF選股能力好，挑選的這些基金有能力撐起高股息之餘，同時肩負績效 就不至於配到本金 但現在到底有多少股票，甚至ETF是被高估的 而跟著進場的投資人，真的有辨識這些的選股能力嗎？ 又有多少人是抱著一生退休的心在投注？ 投資沒有分散，很危險 昨天從股癌聽到一句好話可以推薦 ＂只要你夠相信自己的眼光，就算是分散投資，你的總報酬應與單筆重壓相差不遠＂ 如果真的想要做現金流，就把投入資金拆兩份 一半投高股息，另一半放主動基金，投資分散，兼顧配息與績效提升 主動基金請選像是統一黑馬或是野村高科技這種績效比較高的基金 如果對於全身家壓台股不放心，也可以把組合策略換過來 一半買美股，現在TESLA 或是 Nvida 現在都處於向上的趨勢，不然美股ETF QQQ或VOO， 未來可期度應該也是高的 另一半可以考慮境外的債券基金，配息程度也是不錯：聯博-全球非投資等級債券基金AA( 穩定月配)級別美元 投資區域選全球，避免雞蛋都重壓在同一個籃子裡 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.90.237 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1700213095.A.A32.html