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[請益] 小規模ETF的風險問題(EQQS)

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最新2023-08-24 21:03:00
留言30則留言,5人參與討論
推噓6 ( 6024 )
大家好,小弟是投資新手,想購買在英國上市的美股ETF 在JustETF網站上看到了這兩檔: iShares S&P 500 Swap UCITS ETF (I500) Invesco NASDAQ 100 Swap UCITS ETF Acc(EQQS) 這兩個都是swap-based的ETF,爬過板上前兩篇文後, 風險應該在我的承受範圍內 但想請問:Invesco這支的規模很小,只有EUR 148M,這本身會有什麼風險嗎? 雖然是UCITS ETF,流動性方面應該有受到一定的要求。 我看中他expense ratio只有0.07%且表現是那斯達克100 ETF中最好的。 以上問題,感謝各位前輩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.221.102 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1692877402.A.A59.html

30 則留言

peter98, 1F
純好奇 為什麼要買swap-based的"大盤"etf 印象中各大盤

peter98, 2F
的ETF本身跟實際大盤的表現的追蹤誤差已經非常小了

peter98, 3F
而且費用部分跟一般SP500 ETF也差不多 你買swap-based

peter98, 4F
他是derivative 你還多買了個CP risk

peter98, 5F
是因為稅務考量?

avigale, 6F
可以閃預扣稅

pwseki206, 7F
就基金規模過小風險,通常歐陸ETF規模低於1億就有可能

pwseki206, 8F
讓投信沒興趣繼續經營下去

pwseki206, 9F
然後Swap-Based基金還有一項好處:追蹤指數能力較強,

peter98, 10F
但回頭想想稅務的問題 但有其他的替代品才對? SP500應該

pwseki206, 11F
因為Physical-Based會有交易成本跟取樣方式問題

peter98, 12F
也有在英國發行的etf 我賭Vanguard一定有一支英國發行的

peter98, 13F
SP500 ETF

peter98, 14F
追蹤指數應該沒差 這是大盤SP500 如果是小眾市場的才有

peter98, 15F
差別吧

pwseki206, 16F
不一定,如果你規模太小的話...要完整兼顧500支成分股

pwseki206, 17F
會有困難(就會出現未滿一股的小數點股)

peter98, 18F
剛看了一下 確實如此 比如VOO的誤差也才0.01-0.02%

daze, 19F
Swap-based ETF沒有追蹤困難的問題,counterparty會處理。

pwseki206, 20F
所以有的ETF就會用Optimized sampling,但這就很吃取樣

pwseki206, 21F
跟模擬能力了

daze, 22F
VUAA還是要預扣15%,Swap主要是能閃掉這15%。

pwseki206, 23F
但歐陸最近也慢慢淘汰Swap-Based ETF,因為的確投資者

pwseki206, 24F
會對掉期產品有高度疑慮

ffaarr, 25F
英國發行的實股美國ETF會扣15%的稅,所以正常會輸swap etf

ffaarr, 26F
然後規模小萬一被清算不是很大風險,賣掉換一支就好

ffaarr, 27F
至於voo的績效是未扣30%之前的。

peter98, 28F
看來就是稅務優勢了 感謝大家

daze, 29F
NASDAQ指數有一個風險是有很小的可能會掉出section 871(m)的

daze, 30F
"Qualified Index"名單。如果掉出去,就無法免於股息稅。