[新聞] AI鏈 9月旺來了

原文標題：AI鏈 9月旺來了 原文連結：https://wantrich.chinatimes.com/news/20230823900001-420101 發布時間：2023-08-23 04:10 記者署名：工商時報 簡威瑟 原文內容： https://wr-images.chinatimes.com/newsphoto/2023-08-23/1024/20230823900003.jpg 萬眾矚目的AI全球領頭羊輝達（NVIDIA）財報公告在即，摩根士丹利證券搶先進行供應鏈 大追蹤，最新發現AI GPU、伺服器供應訂單從9月起會顯著提升，提前為市場注入強心針 ，點名台積電、創意、廣達、光寶科等14檔台股AI相關半導體上游、下游硬體股。 摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，根據調查，輝達H100晶片全在配置交付中 ，目前沒有交貨等待期。先前包括台系封測廠、美超微、廣達、英業達等全都受惠，輝達 AI伺服器出貨量自9月起將有明顯增加，這意味第四季營運成長力道將極為強勁。 進一步舉例來說，廣達日前認為其伺服器事業第三季營收與上季持平，卻將伺服器業務全 年成長性由年增個位數，上調為年增雙位數幅度，大摩研判，此情況凸顯AI伺服器第四季 成長爆發力驚人，起碼季增70％；此外，技嘉受AI供應鏈限制，7月營收失色，不僅未下 修全年展望，更看好9月起的出貨表現。種種跡象與證據都顯示，供應鏈廠商全面指向9月 就是AI GPU、伺服器供應加速成長期。 特別需要留意的是，摩根士丹利分析師Joe Moore認為，因輝達第三季已經大量打消舊款 A100晶片為主的大量庫存，台灣相關供應鏈營運的成長幅度，很可能超越輝達本身的營收 成長性。 大摩給予「優於大盤」投資評等的AI相關供應鏈，包括半導體上游的晶心科、創意、台積 電、世芯-KY、京元電；下游硬體股代表則為光寶科、台達電、致茂、華碩、緯創、技嘉 、奇鋐、金像電、廣達。 就最重要的AI占營收比例來看，市場高度關注的下游硬體股中，2024年以技嘉、緯穎、廣 達營收來自AI占比最高，分別是39％、28％、26％；至於2025年，AI營收占比進一步上升 至43％、49％與31％，占獲利比重也全部高於3成，領先其他供應商，堪稱最純正的AI股 。 隨輝達於台灣時間24日清晨公布財報進入最後倒數，台系供應鏈討論熱度居高不墜，押寶 行情即將下好離手。 心得/評論： 上次元大估的技嘉AI營收比重是7%、12%、15% (2023-2025) 這份大摩報告估39%、43% (2024-2025)差距不小。 輝達財報明早開獎 今天是空軍最後發財機會；多蛙最後逃命機會。請各位 好好把握！ -- 嘉偉老師 大! 獲! 全! 勝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.27.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692750002.A.DE8.html