[新聞] 3因素加持 力積電、世界、聯電等成熟製程

原文標題： 3因素加持 力積電、世界、聯電等成熟製程晶圓廠 Q2營運加溫 ※請勿刪減原文標題 原文連結： https://www.ctee.com.tw/news/20240408700178-439901 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間： 2024.04.08 03:00 工商時報 張瑞益 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名： 2024.04.08 03:00 工商時報 張瑞益 ※原文無記載者得留空 原文內容： 時序邁入第二季，今年首季成熟製程晶圓代工廠營運大致穩健，甚至略優於市場預期。業 者及機構法人認為，包括庫存去化漸入尾聲、轉單效應持續擴大、殺價搶單漸成中國內部 競爭等三大因素帶動，挹注首季營運優於預期成績，第二季成熟製程晶圓代工廠力積電（ 6770）、世界（5347）、聯電（2303），營運可望較首季小幅加溫。 市場原本對今年成熟製程晶圓代工看法保守，但近期庫存去化、轉單擴大及擺脫殺價，成 為外界關注的三大重點，在市況逐漸回穩之後，業界普遍看好成熟製程廠第二季可望小幅 回溫，下半年將更顯著，其中美系外資更預期，世界先進第二季營收將季增高個位數至低 雙位數成長，並看好聯電第二季營收也將是季增表現。 世界先進董事長方略日前表示，全球消費電子2022年下半年起進行激烈的庫存調整，至今 調整時間已超過一年半之久，已逐漸進入尾聲，預期消費性電子今年將逐漸恢復原有季節 性成長步調。 方略具體表示，世界先進今年第一季營運達標應無問題，第二季之後可望逐步溫和復甦。 力積電董事長黃崇仁日前也提到，美國政府對於中方祭出限制，對於台廠來說是大利多。 很多廠商在中國大陸投產，可能需要第二供應商來源，或是因為要供應美國客戶，所以需 要移轉到台灣製造，這些情況已可見慢慢發酵中，原先在中國釋出代工訂單的客戶，已經 陸續把訂單轉出來了。 對於轉單的情況，世界先進也同樣指出，今年以來確實感受到國際客戶訂單出現轉單，黃 崇仁並估計，原先下在中國的代工訂單會有一半需要轉出，這會讓力積電受益，因此，看 好力積電第二季以後營運逐漸加溫，並且對力積電下半年非常有信心。 此外，庫存去化進入尾聲及轉單效應帶動訂單回穩，台系成熟製程廠也開始擺脫陸廠帶動 的殺價競爭，其中，聯電目前已提供22/28奈米、eNVM和RFSOI等特殊製程，預估今年首季 特殊製程營收比重將逾30％，市場看好該比重持續提升，世界先進更是明確指出，不會參 與價格戰，將更專注在有競爭力的技術產能；而力積電則以少量多樣的利基產品為主，擺 脫價格競爭市場。 心得/評論： 相對GG 成熟製程沉寂太久了 現在正是觀察位階低的血海製程的時候了~~ 總不可能AI浪潮什麼die都用最先進的晶片吧？ 旁邊附屬的晶片也是大商機!!! ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分 -- 台股三大股神 血中紅 昆蟲人 前妻王 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.1.64 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712558130.A.16E.html