Re: [標的] 3034聯詠2301光寶科 940豆腐多

※ 引述《A1pha ([αλφα])》之銘言： : 標的： : 3034聯詠 2301光寶科 : 分類：多/空/討論/心得 : 940豆腐多 : 分析/正文： : 上禮拜大家都想要吃940豆腐，使得已經公布的十大成分股有波動， : 大家都在互相預判別人的預判。 : 但是940並非只持有該10檔股票， : 還有另外40檔股票會因為940龐大的資金而受益。 : 因此本篇的兩個標的是筆者篩出後，覺得有可能成為成分股的兩個標的， : 因此對此兩標的看多。 : 首先是挑選產業的方法， : 從940的產業配置圖可以看到， : 半導體產業配置29.9%，電腦週邊設備配置17%，是最大的產業配置佔比， : https://i.meee.com.tw/BKgQfs9.png : 在扣除已經公布的聯電、中美晶、聯發科後， : 半導體產業配置還有20.8%， : 而在扣除神基、新普後， : 電腦週邊產業還有11.4% : 意即，若以2.5%計算， : 半導體產業還會再選8檔， : 電腦週邊產業還會再選4~5檔， : 因此有比較高的機會篩中940會選入的標的。 : 接下來，元大公布的940成分股篩選規則中有幾個指標， : https://i.meee.com.tw/A4l0tKI.png : 從上圖可知，前階段主要篩掉市值小和流動性不足的公司， : 後階段則關注ROE、本益比、負債比、股利率等因素。 : 因此只要對比已經公布的10大成分股， : 即可大至瞭解個股是否有機會成為成份股。 : 3034聯詠 2301光寶科對比十大成分股的幾個數據如下： : （拿掉長榮跟鈊象是因為一次只能比10個標的） : （圖表來源：財報狗） : ROE， : 去年ROE最低的是瑞儀，15.45， : 3034聯詠 2301光寶科分別是35.12，17.48。 : https://i.meee.com.tw/wQXI7NF.png : 現金股利發放率， : 最低都在60%以上， : 3034聯詠 2301光寶科都在70%以上。 : https://i.meee.com.tw/am4BBnz.png : 負債比， : 基本上負債比要在70％以下， : 3034聯詠 2301光寶科都在60%以下。 : https://i.meee.com.tw/FMsMEtp.png : 本益比， : 本益比撇除三月大家都在吃豆腐，使得本益比高漲， : 從二月來看，本益比都小於21， : 3034聯詠 2301光寶科本益比目前都小於18。 : https://i.meee.com.tw/94Vk0Li.png : 從上述的幾項數據去看， : 3034聯詠 2301光寶科跟已經公布的十大成分股， : 數據接近，應該是有機會選入成分股中。 : 再來以既有ETF驗證一下，00919 00929這兩檔ETF與00940相似， : 其中3034聯詠這兩檔ETF皆持有，00940將其納入成分股應該不意外， : 而2301光寶科，僅有00929有納入， : 從00919的持股來看，電腦週邊納入的是神基、緯創兩檔， : 考量到偉創本益比高達30，940選取的可能性比較低。 : 單： : https://i.meee.com.tw/hDT2hav.png : 進退場機制： : 停損： : 停損用兩個點判斷， : 1. 在00940公告全部持股後，若沒有押中，就出場。 : 2301光寶科雖然110好像有撐，但是外資一直賣，有點危險，沒押中直接出場。 : 3034聯詠在我打這篇文章的當下，已經漲到600以上了，似乎有上攻的樣態， : 若沒押中，可能觀察一下線圖再判斷出場時機。 : 2. 4/1上市後，理論上基金已經有90%的資金進場了， : 若4/1後股價沒有動，代表豆腐沒吃成功，出場。 : 停利： : 觀察940淨值和市價的狀況， : 假若940市價持續溢價，代表資金規模可能會持續擴大，個股可能從中獲益， : 但若940市價溢價情況不明顯，代表資金規模可能就差不多那樣了， : 就可以開始進行出場準備。 940之亂真的是太刺激了。 經過這10天的猜忌、各種陰謀論、法律規範相關討論， 今日真相大白，真是令人難忘的兩個禮拜。 這邊回顧一下之前要吃940豆腐的標的。 之前猜測3034聯詠 2301光寶科是940非10大成分股的名單， 因此做多這兩個標的， 以下分述這兩個標的後續操作的心得： 2301光寶科 其實這個標的是我比較有把握是940成分股的標的， 原因在於「電腦週邊產業」從他的預計產業占比去計算， 扣掉神基、新普之後，還會再選4～5檔，如前所述， 但是綜觀整個電腦週邊產業上市櫃的股票中， 與前10大成分股數據相當的公司寥寥可數， 當中2301光寶科是數據上最接近的，因此當時我對光寶科會入選相當有信心。 而且確實3/20 940開始進場之後，光寶科有上漲。 （當然也可能是瞎貓碰上死耗子，等元大公布答案才知道） 然而，我並沒有按照停利策略觀察到4/1再出場…… 如果我從股市學到一件跟以前人生經驗不一樣的事情， 那就是，在股市，不能跟著預先想好的策略走，一定要靈活應變…… 我在觀察到幾件事情之後，就決定在3/22一早停利。 https://i.meee.com.tw/MA2i6O8.png 在3/20 940進場後，2301光寶科連續兩天投信大買25000多張， 同時，元大總公司分點也買進了24500張。 https://i.meee.com.tw/ZsOOiwA.png https://i.meee.com.tw/8UqzXQo.png 雖然當時板上的討論是，分點不代表就是940進出， 940也能從其他分點或是券商進出， 但是上面這兩個數字吻合的是在令人可疑， 再加上，如果光寶科是成分股的話， 若以2％計，就要買入30億進光寶科，而光寶科若以一張120元計， 就是要買進25000張光寶科。 也就是說，假若上述推論為真，元大應該已經買足他所需要的股票了， 就算上述投信的25000張並非全部都是元大買的、就算光寶科成分占比比2％多， 後續仍有資金沒力的風險。 再加上一直有觀察到光寶科賣壓很沉， 因此最後果斷在3/22一早停利。 運氣很好，躲過後面的下跌。 對帳單： https://i.meee.com.tw/s8pW27B.png 3034聯詠 這個標的其實我反而比較沒有把握是940成分股， 雖然919 929 939都有納入，但是因為「半導體」產業廠商太多， 而且數字符合940篩選的公司其實滿多的， 所以我大概也是60％信、40％疑。 中間一度跌到575的時候，我差點要考慮停損＝＝ 但是看到今天最後一兩個小時的表現，感覺應該就是成分股沒錯。 因為上述光寶科很早就停利了， 所以有比較多時間觀察聯詠這支的買賣狀況， 這支其實幾乎沒有什麼散戶在買，而且單一分點占的交易比重都誇張的高， 可以高達1/3以上的交易都是單一外資分點的單。 而且幾乎每天快12點時，就會有程式單穩定地買入， 也就是說，一直有人在默默少量吃貨， 雖然不知道是誰在買，但919、939的基金規模一直有在擴大， 代表投信的投入可能還會持續增加， https://i.meee.com.tw/ZL5D5sm.png https://i.meee.com.tw/zPlYFR6.png 且因為幾乎每天都可以看到這個程式單默默的買盤， 所以才有一點信心在跌到575的時候，沒有停損出場。 但是這支其實外資還是倒的很凶， 特別是大摩，一直在倒，已經連10日賣超共4000多張…… 而且一直沒有看到大規模買進的態勢， 因此原本已經做好4/1小虧出場的準備了， 沒想到最後一兩個小時程式單拉了一波上來。 最後我聯詠也沒有按照原本的停利策略出場， 主要原因在於看過光寶科下跌的慘狀， 再加上這一週以來看到外資的賣壓一直很強， 若一旦失去資金動能，可能就會像光寶科一樣慘跌。 因此決定先出場再說。 而出場的點位，我有做一點小觀察， 最後的程式單，大約每一分鐘會穩定買進80， 觀察了一下賣方補單的速度後，算了一下，612可能突破不了， 所以就在最後幾分鐘掛在611賣掉。 單： https://i.meee.com.tw/EoOle63.png 以上是這兩隻標的這一兩個禮拜的操作。 希望對板友有用。 -- 話說2007年BraDLey被DFA到教士後，放話砲轟豆爺。 傳說於97年上任的豆爺是這回答的... 豆： Guys like Milton BraDLey...What? So what? Who are you? Who are you Milton BraDLey to try to test Billy Beane a proven GM for 10 years? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.89.38 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1711696188.A.645.html