[新聞] 記憶體大漲 群聯南亞科進補

原文標題： 記憶體大漲 群聯南亞科進補 原文連結： https://www.ctee.com.tw/news/20231214700298-439901 發布時間： 2023.12.14 記者署名： 工商時報 簡威瑟 原文內容： 摩根士丹利證券指出，根據TrendForce估計，DRAM與NAND於2024年第一季價格將較本季上 漲18％～23％，漲幅比先前預估更大，看好群聯（8299）將是受惠股；中信投顧則看好DR AM供需持續朝健康方向發展，給予南亞科（2408）「增加持股」投資評等。 TrendForce原本預估DRAM於2024年第一季漲價8％～13％，NAND報價則是季增5％～10％， 相比上調過後的整體漲幅介在18％～23％預期，幅度增加相當可觀。 摩根士丹利證券指出，在NAND報價強勁反彈環境中，NAND模組廠受惠程度最高，群聯因為 握有大量低價NAND晶圓庫存，受惠程度尤其明顯，看好營運動能將強勢延續到2024年首季 ，給予「優於大盤」投資評等，並將推測合理股價升至570元。 中信投顧針對DRAM前景指出，在2024年第一季的傳統淡季後，南亞科經營管理階層對市場 需求看法較樂觀。供給端方面，大廠持續投入HBM與DDR5生產，相對限縮DDR4產出；需求 端方面，智慧機、PC與伺服器等在2024年都將恢復年成長趨勢，位元需求量可望恢復過去 平均水準。整體而言，供需狀況趨於健康。 產業滲透率方面，消費性產品市場DDR4將逐漸取代DDR3，至於DDR5滲透率與目前市場認為 在2024年中左右超過50％看法差異不大。 法人指出，南亞科經營管理階層2024年位元銷售量預期將由2023年的年減5％左右，恢復 成長態勢。雖然短期部分需求仍較弱，但考量2024年在DRAM大廠專注投入HBM與DDR5高階 產品，間接減少市場DDR4供給下，使DDR4市場供需轉趨健康，報價持續回升，帶動南亞科 產能利用率提升，營運轉虧為盈，法人給予目標價80元。 心得/評論： 群聯這幾年佈局伺服器、車用等新應用 還有高速傳輸retimer、rediver 逐漸開花結果 營收也漸漸上來了 明年的獲利應該很可觀 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.79.168.142 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702520623.A.D42.html