Re: [標的] 3036文曄

原文43 趁著今天大跌來分享一下自己的分析 明年再回來看會不會被打臉 2023年Future上半年稅後淨利新台幣57億元 合理推測全年度淨利新台幣110億 2023年3036上半年稅後淨利為新台幣16億元 合理推測全年度淨利新台幣30億 此外2023年為半導體產業景氣谷底待2024年後景氣回溫若以2022年數據推估 2022年Future全年度稅後淨利為5.07億美元 約為新台幣150億元 2022年3036全年度稅後淨利為新台幣76億元 假如以2022年數據作為2024年度參考則併購後整體獲利可達226億元 而此次併購衍生的利息費用約為每年20億元併入考量 儘管2024年景氣未明 但合理推估獲利介於在2022年和2023年獲利之間140億～220億應該 是相當合理之估算 再將此次併購衍生的利息費用約為每年20億元併入考量 2024年起每年的獲利應為120億～200億之間 最後以該數字除以增資後股數可得到推估EPS為11.74~19.57之間 https://lurl.cc/2P2HQ 最後想賺短線價差的話就不能不考慮明年半導體行業的展望，畢竟半導體通路行業的業績 好壞是與整個產業高度相關的。 根據資策會MIC預估，2024年台灣半導體產業的產值將達到4.29兆新台幣，比2023年的 3.77兆新台幣增長13.7%，Gartner的預測顯示，2023年全球半導體收入將下降10.9%，但 在2024年將會有所反彈，增長16.8%，而SEMI的報告，市場指標顯示半導體行業在2023年 上半年達到底部後開始復甦，為2024年的持續增長奠定了基礎。預計2024年所有半導體行 業的各個部分都將實現同比增長，其中電子銷售額將超過其2022年的高峰。 也就是說今年的業績很可能就是底部而明年度的業績高機率會超過今年，這也代表了不考 慮黑天鵝因素的話用本益比10倍來計算投資的下檔風險應該就在這附近110~120塊的區間 ，我認為這也是為什麼大聯大會將出售價錢訂定在不低於125塊，因為長線來看這附近就是地 板價了。 Reference: https://reurl.cc/8NVEbR https://reurl.cc/jvez6q https://histock.tw/stock/financial.aspx?no=3036&t=6 https://is.gd/B5A0oK https://is.gd/zPuKXj https://is.gd/cmUJhZ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.95.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1699857712.A.D20.html