[標的] 3052 夆典 園區多

1. 標的：3052 夆典 2. 分類 : 多 3. 分析/正文： 夆典科技開發股份有限公司(3052)成立於1976年8月9日，主要的業務包含：提供工程整合 性的服務、機械工程服務、儀電工程服務、環境工程服務、整廠工程服務；土地的開發、 建案的規劃與興建；光電產品LED/LCM/Lighting的製造、研發與銷售等。 夆典 旗下有多個部門 涵蓋營造 建案 光電 園區規劃開發 ______________________________________________________________________ 建案: 近年應土地成本過高 好地點難尋　旗下目前無任何建案 https://imgur.com/ExVm9I9.jpg 光電: 主要出售 LED 面板 相關模組 原件 營收占比不多 但是算是小筆的 穩定獲利 https://imgur.com/E5QnJkV.jpg https://imgur.com/tlMBHZ5.jpg ____________________________________________________________________ 園區開發: 夆典近年來主要營運項目 公司目前營運著力點都在此項目上 https://imgur.com/VVNqUI7.jpg 目前手上持有3個開發案 近年台商回流 算是吃到了大補帖 各政府土地標售率都相當高 102年嘉義馬稠後一期 此開發案總面積86.34公頃 且差不多是要結束的項目了 就不多說了 107年嘉義馬稠後後期案 此開發案面積343.78公頃 自取得該案後 2020年開始認列此案 毛利率就開始往上走 且受惠於台商回流 標售基本完銷 https://imgur.com/DSk4vx8.jpg 園區預計在2025年開發完成 至去年法說會 預估代辦收入9.84E https://imgur.com/dmAUEH4.jpg https://imgur.com/GP5LbAq.jpg 目前 大約只走完6成而已 110 台南市七股科技工業區案 此開發案面積141.34公頃 今年七月才通過環評案而已 目前還沒有開工 _________________________________________________________ 工程: 有著機電.環工.設備等 https://imgur.com/AJbKPMJ.jpg 旗下還有子公司 昌吉營造持股約9成 貢獻此部門一半的獲利 https://imgur.com/4Ua32SU.jpg 合約負債雖無太大變動 https://imgur.com/4YZyq3e.jpg https://imgur.com/BVf7DqY.jpg 但是受惠近年政府公共工程政策 還有原物料下跌關西 園區開發案 營利已開始轉正 不再是虧損 _______________________________________________________ 總結: 馬稠後後期開發案 目前已走進6成 目前勞務收入認列速度 無明顯增加 都在一定的範圍內 此案 預計到2025年底 如果沒有衝進度的話 可以慢慢吃2年 有衝的話就是獲利成長 或者是台南七股開發案自明年開工 此案開始認列 2案一起走 獲利成長 且應開發案規劃等 也可優先安排自家工程營造商 https://imgur.com/MllgCLC.jpg https://imgur.com/qwBnCBy.jpg 雖不知是否是應此關西 讓工程部門營收成長 亦或是公共工程標案火熱 成長 但自少是成長的 目前定位在 存骨 今年預估全年1.1~1.2 成長方面如上所說 沒成長就是存骨 https://imgur.com/YUuKQQa.jpg 目前當山頂洞人 歡迎大家來救我謝謝 如有錯誤歡迎指導! ________________________________________________________ 另外 希望大家叫我 韭08 還有 他MA哪個再說我賺爛的 對不起我們不認識 謝謝~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.132.40 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1697905188.A.DDD.html