[心得]2023Q2產業營收整理-part2(持平篇)

承接系列文 營收統計至今年6月 彙總資料分享給大家參考 閱讀要點： 本表是試圖拆分各公司在各產業別的營收計算，進行統計 故如果是認列虧損或轉投資虧損，不會反應在這張表上 為方便閱讀，大致分類成漲/平/跌三主題 補充：漲、平、跌都是以近半年的走勢來分類 本篇分享整理後，近半年大致持平或區間波動類的產業 一、無線通訊 https://imgur.com/9IwGZYg 最低剛好是去年12月，只看今年上半年大致是區間波動 市佔率主要是啟基、智易、正文，佳世達&聯發科的達發科技 今年是啟基、智易成長較為明顯 但因為同產業其他公司衰退的也不少，同業互搶的現象較明顯 二、汽車電子 https://imgur.com/NGxSYsh 台達電佔比最重，而台達電是成長的 只是台達電的權重改變，造成整體營收出現明顯變化 致台達電在車電類的營收大減 這族群成長明顯的是同致&怡利電 但台達電的營收抵消其他公司的表現太多 三、海運 https://imgur.com/nJGkk16 今年是持平表現 但統計中油本業虧損，造成分類上中油下轄海運公司認列偏高 這個趨勢會更往下走 四、散熱 https://imgur.com/7YSWXhS Q1表現明顯正成長 但Q2就弱掉了，一來一往反而持平 五、鋼鐵 https://imgur.com/CmySo7Z 同樣也是Q1有表現 (印象中是受到鐵礦砂自2022Q4走漲影響) 但Q2表現就平平 最近中鋼公告自結大概也表現了鋼鐵業不振的現象 六、封測 https://imgur.com/vcnKxDI 跟IC代工高度相關的產業 封測今年表現普普通通，六月整體營收是今年最高 看下半年表現 七、太陽能 (製造/生產，非發電) https://imgur.com/FBu1YCi 雖然國內太陽能電廠仍在持續設立 但國內的製造營收卻好像陷入瓶頸 聯合再生表現甚至是往下走的 唯一明顯成長的是友達，但估計是受面板收入帶動 八、IC設計-記憶體 https://imgur.com/UWgRWHh 走勢大致符合韓國三星的營收新聞 就是不振，不見好轉 明明伺服器對記憶體需求應該不小才是 九、IC設計-MCU https://imgur.com/suw9BrQ 明顯區間波動，說是回漲也成 不過還沒能回到往年平均 Q1有在拉貨補庫存，但Q2就變成區間波動 這個族群以新唐表現最佳、市佔率也最大 十、IC設計-觸控 https://imgur.com/JQv9Rjh Q1拉完一波之後就往下走的產業 他表現不好，後面的面板也很難正向看待 敦泰、禾瑞亞等歸類於此 十一、IC設計-馬達/風扇/其他 https://imgur.com/6VGBkzU 今年表現持平，沒有起色 主要是陞達、茂達、聚積等 十二、銅材(含COF、電纜業的原材料) https://imgur.com/DNYB4ji 受需求縮減影響，今年做銅材上中游生意的不太好做 整體表現不振，沒有抬價空間 也連帶影響其他產業 十三、水泥 (只算國內) https://imgur.com/7apHqPC 營收只統計國內的關係，所以亞泥等一干大陸轉投資沒有計入 大致反應國內營建業的景氣及政府基建的綜合影響 Q1原本也看好一波漲勢，但Q2就弱下去 十四、觸控面板 https://imgur.com/HDGj2xU GIS、TPK、致伸為主的族群 原本以為會受車電影響帶動，整體營收算起來卻是持平 十五、記憶體(產品) https://imgur.com/KsxU61V 跟IC設計類別一樣，上游持平，下游也是持平沒起色 僅有華邦電表現較佳，但南亞科明顯衰退抵消了 十六、電源供應器(含充電椿等) https://imgur.com/5HjA2In 即便今年一堆消息說要擴大充電椿的投資 或是伺服器、新世代顯卡有望帶動需求 上半年表現結算就是普普 原因應該蠻多元化的，看能不能釣到大德詳談 十七、化學纖維 https://imgur.com/rVuGbOT 今年表現普通的傳統產業 最好的是遠東新，受惠再生纖維帶動獲利 但，也只有他好，同樣化纖比例不低的南亞、新纖就躺平了 十八、不銹鋼 https://imgur.com/Ir5GMMM 今年上半年呈區間波動 雖然華新在上中游有明顯斬獲 但成品類相關的大成鋼、燁聯卻是走下坡 十九、石油化學 https://imgur.com/gr94Jvt 受中油持續虧損影響數據的產業 即便扣掉中油不看，整體也沒有突出表現 走勢上下變化大就是受到中油認列的影響 二十、被動元件 https://imgur.com/AQxPSqj 今年以來也是表現平平的產業 龍頭國巨、華新科等都是持平 二十一、PCB https://imgur.com/fJTRX5K 龍頭臻鼎最近的新聞應該已說明一切 欣興也是不見起色 二十二、電纜 https://imgur.com/7QGkOM9 目前受華新影響很大的產業 跟銅材走勢差不多，沒有突出表現 二十三、連接器 https://imgur.com/j6LtsYa 去年整體營收掉下來後就走平 嘉澤市佔最大，但嘉澤營收是走下坡的 其他就更乏善可陳 二十四、醫療用品 https://imgur.com/d5lvnCz 龍頭佳世達、泰博是走下坡 但佳醫、杏一等今年表現還行 此外一些近期有炒的像聯合、太醫、大學光 都有不錯的表現 二十五、伺服器 https://imgur.com/C9EZgOS 今年的重頭戲，結算起來是這樣 (波動大是受到鴻海財報影響，愛寫不寫的 不知是認列問題，還是真的訂單就是一批一批來，不穩定) 市佔明顯成長的是緯穎、廣達、英業達 雖然看起來是持平，其實波動上下也有200億 是因為之前鴻海財報有認列伺服器，鴻海營收規模大 一認列就把其他家通通比下去 而且都是3C代工業為主，好不好還是回頭去看各家財報為主 二十六、連接線 https://imgur.com/VFRlo8D 銅材、PCB、電纜、連接器都歸類到本篇 連接線自然也跑不掉 前兩大貿聯、信邦剛好呈現此消彼漲的情況 二十七、塑膠加工 https://imgur.com/3XzvKUd 主要有三芳(PU皮)、佶優、宏全(包材製作)等 台塑四寶或石化業表現普通，下游的加工業自然也很難拓展市場 二十八、儲存設備 https://imgur.com/6iq61mV 雖然近半年略呈小成長 但還在往年的波動範圍內，沒有明顯變化 照理伺服器有明顯成長的話，上游之一的儲存設備卻沒有好表現 也是很奇怪 二十九、食品 https://imgur.com/DxW8jwR 統一市佔過半的產業 雖說受通膨影響單價都有提升，尤其是鮮奶 但整體營收卻沒有跟著上來，銷售量看來有變少 三十、腳踏車 https://imgur.com/awGKZnw 也是處於區間波動的產業 巨大、美利達為主，今年沒有特別的表現 三十一、製鞋(僅看國內) https://imgur.com/PoFOdvE 製鞋業是僅供參考 因為主要的寶成、豐泰等，主要營收都在國外 國內經這段時間觀察，只有認列一部份額度的營收回國 不管國際市場大好或大壞，反應在營收上都是不成比例的 三十二、光纖通訊 https://imgur.com/PU2t5GV 今年表現跟往年相當，沒有特別突出 市佔成長最好的是華星光沒錯，但其他如眾達、波若威都有下滑 這個族群也是炒得有點莫名其妙 三十三、導線架 https://imgur.com/3iazXNG 近半年持平，但長期走下坡的產業 順德、長科在努力吃其他人的訂單 三十四、物聯網 https://imgur.com/A3ZcxMF 資訊工程中的雲端應用，在前篇出現明顯成長 但另一個資訊工程的明日之星物聯網，相對就表現平平 三十五、IC設計-射頻 https://imgur.com/jtK7Nnb 韋喬表現最佳，但應該是吃了其他人的訂單 整體表現呈區間波動 三十六、生技-保健食品 https://imgur.com/7vz3t2J 這個族群成長最好的是台化的台塑生醫 & 大江 但其他也衰退不少，像葡萄王掉了蠻多 (但葡萄王主要是認列在通路的葡眾營收上，公司策略?) 三十七、汽車零組件 (不計中國) https://imgur.com/hN6cYYu 要算是小幅成長也可以的產業 成長最穩定的是東陽，其次是車燈相關的帝寶、堤維西 巧新也是近期成長不錯的公司，其他就普普了 三十八、藥品 (原料藥、成藥) https://imgur.com/4W5rwLn 跟醫療用品一樣持穩的產業 今年表現不錯的是美時、生達 三十九、金屬加工 (含機殼) https://imgur.com/mLXq96i 雖然今年是成長，但剛好上下限都在往年波動上下範圍 傾向算區間波動 勤誠、川湖等伺服器相關雖然炒得兇 但從整體來看也沒有特別突出 四十、廢棄物處理 https://imgur.com/MjHsq5e 今年表現比較好的是可寧衛&金益鼎 但台泥的廢棄物相關營收下調，抵消不少 四十一、新藥開發 (含疫苗) https://imgur.com/oLo3okf 這個族群是從藥品類拆出 研讀後，認識這個產業的營收獨特性 一般生產類是製造銷售，所以會有經常帳等營收&支出 新藥開發是先自力出資開發，有成果了有藥證或是賣權利才能收錢 而且開發時間又長，隨便都是用"年"當單位算 因此像北極星藥業、高端疫苗等連續數個月營收0，實屬正常 *可以認列營收的開發案都吃完了就會變這樣 因此這類公司股價最高時，多半是在好消息發出來之後 平常反而只能抱著遙遙無期的等 -- 台積電是放在下一篇 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.254.238.226 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691787946.A.6F9.html