Re: [新聞] 智原AI ASIC有戲 外資升目標價至435元

※ 引述《kenbo (我愛蘇智傑)》之銘言： : 原文標題：半導體》智原AI ASIC有戲 外資升目標價至435元 : 原文連結：https://reurl.cc/GAvREv : 發布時間：時報資訊 2023年7月27日 週四 上午10:21 : 記者署名：時報記者王逸芯台北報導 : 原文內容： : 美系外針對智原(3035)出具最新研究報告，對於智原2024年營運動能仍給予樂觀期待，加 : 上智原已經取得首個14奈米AI ASIC(客製化晶片)項目，故將智原目標價由415元調升到 : 435元，評等維持加碼。 : 美系外資表示，智原積極布局先進封裝(2.5D/3D封裝)切入小晶片(Chiplet)設計，儘管目 : 前仍然無法量化潛在的貢獻，但由於採用先進封裝，該晶片的平均售價更高，根據對於供 : 應鏈的調查顯示，智原第一個相關項目可能會在2024年進入量產。不僅如此，智原今年全 : 年IP營收將會增長，且2024年在移植/授權，以及晶圓產代工利用率提高下，智原IP營收 : 將持續強勢。 : 美系外資表示，智原在日前法說會中確認已贏得14奈米AI ASIC項目，其採用聯電(2303) : 的14奈米FinFET製程，有鑑於此，將智原目標價由415元調升到435元，只是，進入量產如 : 果設計周期較長，則需要1~2年，因此，不期望智原與人工智能相關的營收會在2024年有 : 可觀貢獻，後續智原是否可以得到三星、聯電的製程節點值得持續關注，故也將其評等重 : 申加碼。 : 美系外資表示，智原預計第三季營收將會有低個位數季增，毛利率將在下滑1~2個百分點 : ，惟智原預計第四季會看到新訂單，包括新項目(例如eMMC控制器)。智原擁有近一半的 : ASIC項目(自2015年以來總計437個)仍有待量產，預計智原MP(量產)動能將在2024年恢復 : 。 : 心得/評論： : 415很高嗎? : 現在外資再次上調智原目標價到435元 : 不曉得關禁閉完之後能不能重返榮耀呢?畢竟是有AI護身的概念股 真的笑死！(苦笑的那種) 這新聞過不到一週，結果今天此時此刻 (2023/8/2-10:39) 直接殺一根跌停股價回到281，近期從四百到三百、又回到200 我本來是高度看好，然後持有現貨。 成本371啦 看到這樣跌也確實感到心揪，畢竟這佔我總持股的大成。 ==== 雖然大部份正派的都會說「不要替股價的漲跌找理由」 但看預估報酬變成-25%我他媽的也是卵蛋一緊、痛心疾首啊！ ==== 法說會搞得跟法會一樣好像毛利率銳減， 這個會殺股價人踩人這點我是相信，但解譯新聞消息 智原也是少數出來直接嗆明「乾！拎盃有接到AI的單啦」 這比很多空中AI樓閣的公司， 用大家想象有接到AI單不同。 所以最後會被殺下來應該是： 大家信心不足、法說會綠燈、AI波急殺 有關。 不過我也很好奇，有沒有什麼其它高手有看法 線派、價值派、基本派的。 還是這新聞解譯不該這樣解？？ 我是認為AI熱潮就算過了，但應該是屬於未來五年會緩步向上的題材 並不像航海、航空運，難有大起色未來。 因為AI的出現很容易帶動工業革命般的影響呀！ 嗯，也有可能是我在自我安慰罷了… -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.253.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1690944859.A.EE9.html