[新聞] 輝達A100、H100獨家供應商！法人調高緯創目標價到115元

原文標題：輝達 A100、H100 獨家供應商！法人調高緯創目標價到 115 元 原文連結：https://technews.tw/2023/07/04/h100-gpu/ 發布時間：2023 年 07 月 04 日 10:01 記者署名：姚 惠茹 原文內容： 緯創為輝達 A100、H100 GPU（圖形處理器）的主要獨家供應商，而且今年第四季後 AMD MI300 的出貨量將攀升，預估 2023 年和 2024 年的 AI 營收將成長到 220 億元、420 億元，因此法人將緯創目標價從 55 元上調到 115 元，主要獲利趨勢持續向上，並維持 「增加持股」的評等。 緯創 6 月營收 811 億元，月增 28%，年減 20%；稅前獲利 34.5 億元，淨利 17.3 億元 ，每股稅後盈餘（EPS）0.62 元，獲利優於預期；今年第二季營收 2,065.5 億元，季減 2.6%，年減 15%，稅前淨利率 4.3% 創歷史新高。 法人表示，緯創受到產品組合改善，以及 GPU 基板和子公司緯穎營收擴增將推升 2024 年的每股稅後盈餘，並根據同時期輝達（NVIDIA）GPU 出貨量 113 萬顆、203 萬顆，以 及 AMD MI300 與 Google TPU 出貨量，預估 2023 年和 2024 年 AI 伺服器出貨量將成 長至 17.4 萬台、31.4 萬台。 法人指出，緯創為 A100、H100 GPU 的主要獨家供應商，而且第四季後 AMD MI300 出貨 量攀升，預估 2023 年和 2024 年 AI 營收將成長至 220 億元、420 億元，雖然 AI GPU 基板的營收貢獻僅 2~4%，但是預期該毛利率較高，分別貢獻 2023~2025 年營業利 益 16%、23%、25~30%。 法人分析，緯創企業伺服器營收回升，來自思科（Cisco）、戴爾（Dell）、Supermicro （美超微）及緯穎營收擴增，預估伺服器營收貢獻將自 2023 年的 37%，提升至 2024 年 的 43% 與 2025 年的 48%，而同期間伺服器獲利貢獻則從 56%、58% 到超過 60%。 法人強調，看好緯創未來數年的獲利成長動能，並將清理虧損業務減少 2023 年獲利不確 定性，正面看待緯創 2024~2025 年的獲利，可望受惠伺服器營收攀升及獲利負向因子有 限，因此將緯創目標價自 55 元調高到 115 元，並維持「增加持股」的評等。 心得/評論： 這種股票是反應 2024-2025 的營收 根本還沒到，所以現在多爛都不會跌 奉勸空空不要想不開 緯創能空的時機，要等 NVDA 跌下神壇 AI 神話完結，到時候跌回 30 元都可能 但只要 AI 股預期未來 2~3 年的營收，這炒法不結束 就永遠不會跌 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.6.9.30 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1688474421.A.0D8.html