[新聞] 外資看壞Intel晶圓代工 按讚台積調目標

原文標題：外資看壞Intel晶圓代工 按讚台積調目標價 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://ctee.com.tw/news/stocks/889488.html ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023.06.26 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名：（時報資訊 林資傑） ※原文無記載者得留空 原文內容： 英特爾晶圓代工不具競爭力 外資續看讚台積電 英特爾（Intel）力拚擴大晶圓代工服務（IFS），但亞系外資出具報告認為，IFS仍不具 市場競爭力，整體晶圓代工競爭格局無太大變化，持續看好台積電(2330)營運後市，雖因 調降今年獲利預期，將目標價自635元調降至625元，仍維持維持「優於大盤」評等不變。 英特爾21日宣布透過調整組織營運轉向「內部晶圓代工」新模式，將內部產品部門與製造 部門轉為類似IC設計與外部晶圓代工關係，預期2024年將成為第二大晶圓代工廠、製造營 收逾200億美元，目標2025年節省80億～100億美元成本，使其獲利恢復過往歷史水準。 不過，亞系外資對此認為，儘管多數IC設計大廠基於多元化考量，可能與英特爾晶圓代工 服務（IFS）進行少量專案，但由於與台積電台灣廠存在巨大成本落差、客戶衝突、缺乏 非x86架構經驗及發展藍圖具不確定性，預期IFS仍不具競爭力，晶圓代工競爭格局無太大 變化。 亞系外資預期，英特爾將自今年底起將Meteor Lake的GPU模組外包給台積電，並持續釋出 外包訂單。然而，考量英特爾可能比照AMD過往切割獨立格羅方格作法，由設計部門與製 造部門簽署長期供應協議，預期外包訂單釋出將相當緩慢，意即對AMD影響將有限。 展望台積電後市，亞系外資認為，由於7奈米訂單需求小幅調升，抵消5奈米及成熟製程訂 單續減部分影響，目前預期台積電第二季及第三季營收將分別季減6％、季增10％，並預 期今年美元營收將年減9％，低於公司中個位數衰退（4～6％）展望。 由於擴產速度放緩、預期極紫外光（EUV）安裝量將大幅放緩，亞系外資目前預期台積電 今明2年資本支出將為320億美元、260億美元，並認為台積電明年CoWoS先進封裝產能將溫 和擴張。 亞系外資預期台積電下半年營運將出現U型復甦，雖據此調整獲利預期，將目標價自635元 調降至625元，但鑑於明年後營運將受惠3奈米貢獻提升、售價穩健、代工潛在市場規模擴 張、市占率優勢及HPC/AI趨勢，對後市維持正面看待，維持「優於大盤」評等不變。 心得/評論： 外資嘴上說按讚台積電 然後調降目標價 635 -> 625 今天也賣超5000多張台積電 外資的嘴 騙人的鬼 看來我解套台積電遙遙無期了 ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分 -- https://sora.komica.org/19/src/1687171864740.png https://sora.komica.org/19/src/1687254597101.jpg https://sora.komica.org/19/src/1687109814227.png https://sora.komica.org/19/src/1687154281668.jpg https://sora.komica.org/19/src/1687222292861.jpg -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.224.148.31 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1687779404.A.25E.html