Re: [心得] 愛榭克：美股將再無低點 把握最後九月

還是忍不住幫I大澄清一下，I大沒有翻空 推文太多超譯實在看了很誇張 整個景氣循環投資架構中就是復甦期到成長期中間的過渡期 只是這次這個過渡期比較長也比較磨人 但並沒有改變整體方向 而I大是把今年慢牛修正為慢熊，因為事實呈現就是跌破20%的熊市 原因之一為無法預測到烏俄戰爭，然而之後開戰也預期是短期戰爭而已 所以對於CPI的影響低估... (我猜版上許多大神應該在年初就知道會開戰且會打很久...) 反正信者參考不信者千萬別相信 I大沒有調整多頭論調 並且認為今年拖延的明年補回來(猛牛?...) ※ 引述《NCUking (中大王)》之銘言： : 美股將再無低點？愛榭克：把握最後的九月布局時機！ : https://youtu.be/Vt-L51r3N8g : ## 投資建議 : 這一輪的升息循環對投資人來說，還是不要在短線漲多和過度樂觀的時候向上追價。 : 要把握第三季市場的回落期間，避開短線的追高殺低，在磨人的盤整期間持續的增持和布 : 局。 : 當第三季的經濟增長和通膨的轉折完成，貨幣政策路徑確定，然後搭配市場的短期修正調 : 整結束，我們預期在第四季開始的時候股市就不會再有低點。 : 不過影片下面最新留言: : https://i.imgur.com/BVNAyXd.jpg

: ## 美國能不能回復穩定擴張 : 零售銷售實質年增率在 7 月得到明顯的扭轉，年增率回升到了 1.65％，這也暗示著這一 : 輪商品庫存的調整週期應該是進入尾聲了。 : 綜合商品和服務業消費支出的「美國整體實質個人消費支出年增率」，7 月分回升到了 : 2.24％。 : ## 內需朝穩定復甦發展 : 耐久財訂單數據的表現非常的強勁，最新的 7 月整體耐久財訂單年增率高達了 10.84％ : 。 : 基本上我們可以確認這波商品消費的調整循環會在不久的未來結束。 : 最快第四季，最慢明年第一季就會迎來新一波的商品消費擴張。 : ## 製造業並無衰退跡象 : 7 月分的美國工業生產指數和產能利用率呈現很好的狀況。 : 製造業並沒有出現明顯的衰退信號。 : 整體情勢看起來都指向美國經濟正在逐漸落底回溫。 : ## 通膨將在第四季加速降溫 : 我們深入分析相關的數據，就會發現其實通膨也正在改善。 : 依照目前的趨勢來看，我們認為到第四季末的時候美國名目 CPI 將會回落到 5.5%-6％ : 區間。 : 而 PCE 則將回落 4%-4.5％ : 而到了明年第一季末，兩者將進一步降到 3.5%-4％ 和 3%-3.5％。 : 到明年第二季，兩者就預期會達成聯準會的目標區間，也就是 2％-2.5％ 的理想通膨年 : 增率。 : ## 鮑爾異常鷹派下的企圖 : 面對除了美國之外的全球景氣逆風環境，再加上通膨轉折的跡象愈來愈明顯，聯準會在 : 9 月會不會保持鷹派其實並不是那麼重要。 : 9 月無論是升息 3 碼或是 2 碼，都幾乎確定將會是聯準會最後一次的「非常規升息」。 : 鮑威爾在 Jackson Hole 年會所展現的異常鷹派，很大程度是為了給通膨來上「致命的一 : 擊」，進一步鞏固本來就已經確立轉折的通膨趨勢。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.44.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664162989.A.603.html