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[請益] IB 借日圓,風險如何評估

最新2024-02-10 22:27:00
留言58則留言,9人參與討論
推噓13 ( 13045 )
最近有台幣資金需求約 100 萬元,又不太想賣股票 本身沒在 IB 開過槓桿 想請問從 IB 借日圓買美元,再將美元匯回台灣 以借 4742048 日幣 (32000 美金 or 100 萬元台幣)來說 我目前帳戶的狀況 https://i.imgur.com/IyndjZs.png
[請益] IB 借日圓,風險如何評估
目前 Nav 112000 (帳戶內目前的現金 $38047 預計近期投入 SP500 ETF) 以我目前帳戶的狀況來說: 1. 借錢後,Nav 大概掉到多少 % 才會斷頭呢? 2. 借錢後,Nav 大概掉到多少時會觸發 margin call? 3. 我的帳戶目前是 margin account 不曉得升級到 portfolio margin account 會不會 更保險一些(更難斷頭一些?) 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.203.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1707316158.A.E3C.html

58 則留言

vincent1700, 1F
有點荒謬,這幾年已經讓台灣人理財觀念變這樣了嗎QQ

vincent1700, 2F
真的別鬧了,你把錢匯回來或信貸的成本+風險比你這

vincent1700, 3F
樣做低多了

daze, 4F
如果買的是美股,且沒有買什麼特別高風險(高維持保證金)的產

daze, 5F
品,margin account維持保證金通常是25%。

daze, 6F
假設美日匯率不變,要margin call大概要跌掉6.9萬(無條件捨

daze, 7F
去法,以下同),算法是 Solve 0.25*(112000-x) = 80000-x

daze, 8F
假設日圓匯率從150衝到75,那只要跌2.6萬就會margin call了

daze, 9F
改成portfolio margin的話,維持保證金通常會更低一點,但具

daze, 10F
體要看持股組成。

daze, 11F
假設維持保證金約15%的話,匯率不變,約可跌7.4萬,日圓衝到

daze, 12F
75,可跌3.6萬。

daze, 13F
另外,遇到市場波動很大時,IB可能會拉高維持保證金比率。

daze, 14F
假設從25%拉到37.5%,數字會變成6.0萬/0.9萬。

daze, 15F
拉到50%的話,後者不馬上補錢就會margin call了

vincent1700, 16F
有避險的情況+用這個方式跟IB借錢差不多等於花台幣

vincent1700, 17F
借貸成本3.2%~3.5%,還不如想辦法信貸到比這個低的

vincent1700, 18F
利率。沒避險就單純只是在做槓桿賭台日幣匯差而已

vincent1700, 19F
不過您也有可能受惠,僅替全IB股東感謝您

daze, 20F
BTW, 日圓上次102是在2021,其實也不是太久遠。上次75在2011

daze, 21F
他可能頭期款要用,所以沒辦法先信貸吧。雖然我也覺得賣股票

daze, 22F
可能比較乾脆。

aria0520, 23F
我是建議你借日圓就買日股就好 比較保險

aria0520, 24F
享受低利率又可以躲掉匯率風險

daze, 25F
日圓暴漲可能會導致日股暴跌,樓上的操作搞不好會雪上加霜

aria0520, 26F
什麼操作都馬有搞不好的時候 至少日圓計價就少了一顧慮

aria0520, 27F
每個都設想雪上加霜的狀態那乾脆不要投資XD

aria0520, 28F
日圓暴漲相當於設想日本開始暴力升息 這假設下根本不該

aria0520, 29F
借日圓 從頭到尾

aria0520, 30F
是說因為日股日圓計價 所以不會雪上加霜 就只有雪而已

aria0520, 31F
日圓暴漲"可能"導致日股暴跌 少說是間接因素

aria0520, 32F
如果照原PO作法換美元 那日圓暴漲你要還的錢就是跟著暴

aria0520, 33F
漲 是直接因素 風險保險程度還是不同的

techih, 34F
請問Daze大是在哪裡買TWD期貨呢?新加坡那個是不是交易量

techih, 35F
很少呀?謝謝

visionaryou, 36F
看內文的直覺推斷, 原PO傾向主動投資策略,而避險策略

daze, 37F
就是新加坡那個,不過的確交易量很少。去年10月轉倉一直轉不

daze, 38F
成,乾脆就讓它結算了,目前手上沒有TWD期貨部位。事後來看

daze, 39F
,這個出場點還不錯,但只是運氣好。

daze, 40F
原po只要還是決定借日圓,日圓暴漲要還的錢就會跟著暴漲,跟

daze, 41F
他用來買股票的計價貨幣不是主要因素。他如果買日圓計價的SP

daze, 42F
500 ETF,跟買美元計價的SP500 ETF,遇到日圓暴漲,損益其實

daze, 43F
是一樣的。

daze, 44F
日圓暴漲是原po這個策略的最大風險,不可能不設想一下吧,倒

daze, 45F
不是說我認為日圓有高機率漲到75。

daze, 46F
是說東證有日幣避險的SP500 ETF,這個倒是可以降低匯率風險

daze, 47F
,不過這個的表現會跟沒有貨幣避險的SP500差很多,看原po怎

daze, 48F
麼想了。

daze, 49F
另外,日股在IB的margin requirement似乎比美股高的樣子?

ohyakmu, 50F
不要說75啦,148-》140就5%了,可能沒幾天就噴掉了。

tomap41017, 51F
推樓上

Latte7, 52F
短期三到六個月資金需求的話我會直接匯日圓回來換台幣..

aria0520, 53F
日股只要不是太冷門 五大商社之類的都還是25%

aria0520, 54F
我說的日股都是指日本本地股票 不是指日圓計價的美股

aria0520, 55F
像巴菲特就是發日圓債 借日圓投資日本本地股市

cvsi01424, 56F
日圓漲日股市值直接上升,完全抵消借款匯率升幅,會損

cvsi01424, 57F
及應該只有指數數值間接下跌(匯率變動)

cvsi01424, 58F
借日圓拿美元直接匯出,應該會導致維持率直接不夠吧

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