[請益] 單筆資金躉繳投資型保單再借款運用？

大家好 朋友最近有一筆200萬的資金可運用 但他對金融商品不甚了解 知道我有在接觸投資理財就來找我討論 ———————————— 他表示他的保險業務朋友幫他規劃： 200萬躉繳購買安達人壽幸福成雙保單 投資標的是安聯收益成長基金每月配息型 然後將每月配息再定期定額至第二張期繳型保單 期繳保單他推薦的標的是IVV（sp500指數ETF） 業務員表示躉繳保單除了配息淨值也會成長 加上期繳型保單長期累積 長期下來就能讓資產（保單價值）成長 這時若需要資金，不論買房、買車還是創業 再用保單借款6成出來，保貸可只還息不還本 借款利率對方表示約在2-4%之間 加上保單本身仍有配息 這之間的利差就可以cover利息甚至還小賺 ———————————— 因為我本身是對股市比較熟 基金大致有概念但沒有特別研究標的 保險則是最不熟悉的 聽完之後我也去找了點資料，然後有以下的想法和結論： 1.保單有「保費」和「管理費」成本 保費根據保額並隨年紀增加而漸增 管理費我看說明書是前四年每年約2% 所以不論績效如何前四年就是會被扣約16萬？ 就投資而言我個人覺得比例有點高… 保費則是在55歲以後會快速飆升 2.保單借款斷頭（保單失效）的條件是 「借款金額+利息超過保價金」 所以有兩種可能：一直沒還息 或是投資虧損導致保價金降低低於借款金額 而保價金就是投入保費扣掉哩哩摳摳的內扣費用後的金額 所以也有可能投資績效還沒跌破4成 但扣掉內扣費用卻已經低於借款金額導致保單失效的狀況？ 但相比於股票質借的維持率 約跌20%就要補錢還是有比較多的容錯率？ 3.本來對基金不太熟 稍微研究了一下安收的組成和績效，知道是股債混合基金 績效看起來一般般（相比於股票或ETF） 但波動確實也相對較小 沒回前高估計是因為債券還在谷底 但保單本身也有限制投資標的 若以之後要保貸為前提，還有更好的選擇嗎？ 純債波動可能更低但殖利率也較差 （找到一些債券基金淨值都只減不增是正常的嗎？） 4.我自己最後的結論是 以投資來說不如直接買股或基金 因為會被保費和管理費拉低報酬率 但在貸款時的容錯率較高 股票質押只要跌2成就要差不多該補錢 保貸約可以跌3-4成還沒事 那是否可以在累積階段時先直接投資股票或基金 等有資金需求時再轉入保單進行保貸 只是前四年仍然要承受約8%的內扣費 ———————————— 長長一串打了這麼多 也是記錄下自己做的功課 沒有接觸過還真的是不會了解 但自己做功課難免有疏漏 想請問版上大大們我中間的認知是否有錯誤呢？ 或是有沒有我沒有看到的優/缺點？ 如果我個人以後考慮買房是否可用最後結論的方式規劃？ PS.朋友對投資理財真的不太熟 雖然這些操作完全不需要保單也能做到 但他好像覺得有人幫他弄好很方便 反正看報酬數字有賺錢就好 即使算內扣費給他看 他好像還是覺得自己弄很麻煩，能交給別人用就好了.. ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.220.95 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1712687507.A.D11.html