[心得] 期交所性別與交易偏好統計

https://pse.is/5vw9qt 有興趣的可以自己去找資料。 1. 資金投入期貨保證金比例 <10% 10%~30% 30%~50% >50% 男性 32 42 11 15 女性 61 29 7 3 比例 46.5% 35.5% 9% 9% 2. 部位/槓桿比，即俗稱的幾口錢做一口 1口(1倍) 2~3口(0.5~0.33倍) 3~5口(0.33~0.2倍) 5口(0.2倍) 男 29 51 14 6 女 26 49 15 10 % 27.5% 50% 14.5% 8% 差異較多的僅在於女性投入期貨保證金比例較小，但一旦投入， 槓桿與部位大小並無顯著差異。 2. 交易方式 男 女 單日當沖 90% 80% 留倉波段 60% 39% 價差交易 35% 29% 期權組合 24% 12% 其他 1% 3% 選擇權部分 男 女 短線當沖 48% 42% 留倉波段 41% 24% 買方 53% 31% 賣方 41% 21% 組合單 41% 21% 其他 2% 0% 平均持倉天數 男 女 (單位：日) 台指期 0.25 0.3 小台 0.2 0.25 個股期 1.11 1.11 台指選 0.74 0.91 很明顯地，交易方式也大多是以當沖作為主流。 所以你可能會看到一些國外券商統計，或者是諸如《漫步華爾街》 這種還是拿國外券商統計，論女性虧得少是因為她們交易次數少， 這個論點在現今的台灣期貨與選擇權市場並不成立。 但為何違約金額與權益數負數統計依舊為: 男性 女性 戶數 % 戶數 % 2019 1,806 77.08% 537 22.92% 2020 2,924 77.66% 841 22.34% 2021 2,005 79.66% 512 20.34% 這個可以從交易商品偏好可以窺見可能的問題： 男 女 台指期 76.61% 23.39% 小台指期 70.95% 29.05% 個股期 79.61% 20.39% 選擇權 76.99% 23.01% 你現在已經知道，在目前期權市場現今為人人當沖的市場， 那麼你要短期賺錢，就只能找到波動盡可能大的市場。 最好是最小跳動點數越大越好，以及極端波動越大的商品。 不諱言的，一點跳200的台指期，乃至100~499元的個股期，由於一跳1元、 個股期單位又是兩張，你算一算就可以知道為何會比台指期青睞。 然而損益是相對的，你賺得多，反向也會賠得多。 至於選擇權買方則是另一種問題，就算你已經做到買方當沖， 你做價平，Delta大約是0.5，所以有的人會求絕對報酬而做價內 然而價內會有一個隱形的成本，那就是點差。由於越深的價內 交易量越稀少點差會更嚴重，這導致你市價單實際停利/停損價會有不少差距。 價外則是另一種問題，就是價格只要沒有碰到你買的履約價，價外你依舊會 面臨時間耗損問題，這使得買方當沖經常要賣得早而導致賺賠比不理想。 其實就以期貨當沖來說，這個方式乍看是打到停損就結束。 似乎風控最好管，且單次虧損最少，獲利後金額周轉率應該也最高， 但實際上來說，只要你不能保證扣除成本後期望值為正，點差與交易成本累計下 長期來說這方法也很難快速地累積財富。 這個問題你用在多商品其實也是一樣，因為本質上你都會碰到點差與交易成本。 選擇權你可能認為你避開了時間耗損，但還是躲不掉買賣成交的點差。 故在這個時候，做多商品多策略的男性，跟大多主觀只做小台手動停損的女性。 由於你做選擇權買方+個股期+指數期貨的損益，不見得一定能大贏只做小台 的單策略。 多商品多策略能分散獲利的前提是，你這些方法都是可驗證長期為正報酬。 但如果你的方法並不是有效能正報酬的方法，只要單日賠的次數比賺得多 很有可能雖然你方法1賺了2元、但2,3賠1元，所以你本日損益為0元扣除稅費 還是負的。結果就會是你做的商品越多，但反映在權益上並沒有賺更多 反倒是賠更多。 雖然很諷刺，但你可以從這個性別統計中得到一點： 大多數的帳戶其實很有可能努力在錯誤的方向，比如說他們會學多個方法， 做很多商品，然後又花錢租交易軟體來做策略管理。 然而並不是多商品多方法你就能快速賺大錢。 這甚至不是賺錢的必勝方式。特別是你還把方法主要用在交易成本最高的 當沖市場，那麼你就很容易陷入看越多，做越多，賠越多的困境。 我想這點雖然在男性比較明顯，但這其實跟性別無太大關係， 如果你是女性但也同樣的想靠多商品多當沖方式來快速賺大錢， 那麼我相信也會快速地陷入同樣的陷阱，只是統計上都是男性比較多而已。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1714559236.A.710.html