[新聞] 水冷散熱零件掀漲價潮 買家強調「只要有料 價格好談」

水冷散熱零件掀漲價潮 買家強調「只要有料 價格好談」 https://money.udn.com/money/story/11162/7929605 2024-04-29 02:33 經濟日報 記者陳昱翔╱台北報導 輝達（NVIDIA）「地表最強AI晶片」GB200必備的水冷散熱近期傳出關鍵零組件大缺貨， 並出現買家為求能準時出貨給客戶，不計代價搶料狂掃貨，喊出「只要有料、價格好談」 ，引動水冷系統漲價潮，國內水冷散熱供應商雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、廣運（6125 ）營運有望跟著水漲船高。 英特爾水冷團隊技術總監暨台灣熱管協會理事長龔育諄證實，近期確實出現部分水冷關鍵 零組件缺貨狀況。這是AI伺服器周邊關鍵零組件首次鬧缺貨。 龔育諄分析，AI晶片功能日益強大，高效能也帶來高功耗，造成的解熱挑戰愈來愈難解， 水冷散熱系統將成為未來AI伺服器主流散熱方案，但相關零組件產能有限，市場上出現缺 貨潮，並已開始漲價。 業界人士指出，GB200必須搭配水冷才能運作，原本業界預期，搭載GB200的AI伺服器最快 今年底至明年上半年才會問世，惟廣達（2382）日前透露其GB200整機9月就會開始出貨， 比業界預期的時程早很多，並提前引動水冷關鍵零備貨潮，惟供應商產能嚴重不足，是導 致這波缺貨漲價主因之一。 據悉，AI伺服器中的水冷散熱系統共有六大關鍵零組件，分別是冷卻液分配裝置（CDU） 、水冷板（Cold Plate）、機櫃、風扇牆、分歧管（CDM）與水冷快接頭，目前雙鴻、奇 鋐已有能力供應CDU、水冷板以及分歧管。 其中，AI伺服器機櫃按照設計不同，動輒要搭載上百個水冷快接頭，由於水冷快接頭肩負 連結CDU與分岐管的重責大任，若品質不佳，很可能發生漏水狀況，因此製造要求必須「 零公差」，並需要通過嚴苛認證，現階段能供貨的業者並不多，而在產線能有限、需求擴 大的情況下，水冷快接頭正處於極度缺貨狀態。 此外，水冷快接頭、分歧管、水冷板等關鍵零組件，大多屬於精密金屬零組件，本身也是 合金材質，內含部分銅材料，近期國際銅價連連飆漲，逼近每公噸1萬美元的歷史天價， 也進一步推升水冷關鍵零組件價格上漲。 國內法人研究報告顯示，每個機櫃中的AI伺服器水冷散熱系統，CDU價格最高，約2萬至3 萬美元，而分歧管含快接頭要價約1.5萬至2.1萬美元；其中，快接頭每個單價約40至60美 元，但因每個機櫃內所需數量逾數百個，加上供應有限，因此目前價格已飆破先前的行情 價許多。 法人認為，雙鴻、奇鋐、廣運等台灣水冷供應商有望受惠零組件上漲的效益，推升下半年 業績成長，目前上述業者也都在積極擴充水冷零組件相關產能，藉此全力滿足客戶需求， 擴產效益最快下半年至明年開始顯著發酵。 心得：又再冷飯熱炒，散熱片也可以炒的比伺服器還兇，雙鴻，奇鋐真的是漲不停，買進 後睏飽就是數錢，比買什麼電動車概念股好多了！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.204.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1714527294.A.7B6.html