[新聞] AI半導體熱潮持續多久？先進封裝CoWoS產能有限 法人分析：至少1年

原文標題：AI半導體熱潮持續多久？先進封裝CoWoS產能有限 法人分析：至少1年 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://udn.com/news/story/7251/7327267 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023-07-26 20:22 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名： 記者張瀞文 ※原文無記載者得留空 原文內容： 野村證券在最新出具的「大中華半導體策略報告」中指出，人工智慧（AI）半導體由於先 進封裝CoWoS產能有限，因此預期市場炒作情緒至少還將延續一年。各類半導體中，除AI 外，其餘在第3季都將面臨獲利下行的風險，但這反而給投資人進場的好時機，因為2024 年半導體將重新進入上升周期。 全球半導體股價自去年10月觸底反彈以來，漲勢幾乎一直延續到最近。雖然底部時機讓大 多數投資人感到訝異，但野村發現這符合過去半導體的景氣周期模式，也就是在去年第4 季/今年第1季落底。 野村依據過去20~25年的觀察經驗，原本預估半導體族群在4、5月財報季時會先整理一波 ，之後再重拾漲勢。不過，今年卻新增變數，出乎野村意料之外，也就是輝達（Nvidia） 在5月24日發布強勁財報以來，AI熱潮一直持續，延長了半導體股的漲勢。 報告指出，AI熱潮將提前帶來回報（從原本的明年提前到今年下半年），並延遲風險（從 今年下半年延遲到明年下半年），因此將環球晶（6488）由「中立」升評至「買進」，日 月光投（3711）控由「減碼」調升至「中立」。 至於其他台廠，野村的評等維持不變。台積電（2330）仍列在野村長期結構首選名單上， 即使下調今年營收，但野村看好台積電在先進製程的主導地位、加上本益比只有15倍（相 較於AI伺服器ODM廠本益比超過20倍），因此維持買進，目標價700元。 買進名單還包括聯電、頎邦、祥碩、信驊；對於世界先進、精測、譜瑞-KY、瑞昱、聯發 科、聯詠則為中立；但減碼穩懋。 心得/評論：因AI，COWOS產能大開，一些半導體廠反而是機會 預期還會有一年的漲勢，有AI的半導體股有機會跟到一波嗎? ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分 -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.129.96.180 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1690388480.A.932.html