Re: [請益] 高股息ETF搭配質押根本是套利吧

※ 引述《leptoneta (台湾高山族自治区书记)》之銘言： : 假設高股息ETF一張20000 : 質押一張可以借12000 再貼8000就可以再多買一張 : 手上現金十萬 總共可以買到11張 : ETF每個月配息至少100 一年至少1200 : 11張一年股息最少13200 : 質押利率最糟6.45% : 質押8萬每年最糟就是付利息5160 : 這樣十萬本金每年可賺8040 投報率達8% : 斷頭風險也不大 ETF要跌到16000以下才會出事 : 根本是無風險套利吧 : 難怪高股息ETF這麼熱銷 想用10萬元買到快11張2萬元的股票 1. 10萬買5張 2. 借6萬買3張 3. 借3.6萬買1.8張 4. 借2.16萬買1.08張 以每年6%計，每年可得10.88張 * 2萬 * 6% = 13056 此時你借了6 + 3.6 + 2.16萬 = 11.76萬 以質押利息6.45%計，每年需繳7585 利息需算繳所得稅(不考慮二代健保)，以12%級距算，但股息可抵8.5% 故12 - 8.5 = 3.5%，所得稅股息部分需繳13056 * 3.5% = 456 故每年獲得13056 - 7585 - 456 = 5015 報酬率5015 / 100000 = 5.02% ------------------------------------------------------------------------------- 如果您10萬直接投入不質押 以每年6%計，每年可得5張 * 2萬 * 6% = 6000 利息需算繳所得稅(不考慮二代健保)，以12%級距算，但股息可抵8.5% 故12 - 8.5 = 3.5%，所得稅股息部分需繳6000 * 3.5% = 210 故每年獲得6000 - 210 = 5790 報酬率5790 / 100000 = 5.79% ------------------------------------------------------------------------------- 但如果您質押可以借到利息2.5%，報酬率可以達9.66% 前提是有填息 另外隨著股息變多，二代健保還有所得稅率進另一個級距都需考慮 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.29.129 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1716555060.A.7BC.html