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[標的] LW.US 貨真價實的薯條加大多!!!
標的:
Lamb Weston LW.US
分類:多/空/討論/心得
多
分析/正文:
全世界前三大冷凍馬鈴薯產品製造商
薯條是公司主力產品
真正的薯條加大股
4月初法說會表示ERP的移轉導致公司成長動能受損
但開會之時一些後勤功能已經調整至正常狀態
但當時下修2024展望的一大根紅棒使公司股價一路殺到80以下
目前已經慢漲回來,但以Forward PE角度來說只有14.25
著實便宜
在未來2025/04還有新產能開出的狀態下
給個Forward PE 20x的估值並不過分
這邊還有一個潛在風險是corporate端的ERP移轉完成後就換工廠了
過去不少食品業公司在開始ERP移轉的下一季財報都頗難看
慶幸的是多半很快完成移轉使得股價回彈
LW的規模更大各地廠區更多不免讓人覺得抖抖的
唯需要注意不論是公司還是客戶如麥當勞等的知名快餐飲連鎖品牌
都表示通膨導致低收入戶正減少在快餐店消費
雖然公司也有以直賣消費者的產品補足
但我評估整體來說對營收數負影響較多
持續注意消費者相關總經指數和消費行為
以及下游廠商麥當勞 (約占公司營收10%)的法說會或消息
近期好消息就是麥當勞傳出要推出價值菜單
實際上4月初的法說會公司就提過說這些快餐品牌會透過這方式促進來客數
最後可以和減肥藥廠的狀況搭配觀察
究竟美國人透過減肥藥瘦下來後是否會影響薯條消費?
或是公司發現這種狀況能否快速轉變策略推出較為低油的產品?
值得追蹤
進退場機制:
90以下隨便買,20x Forward pe = 116
搭配總經面和ERP移轉進度的適時波段交易處理(forward pe 18x可做參考價位)
若消費者面、ERP的陰霾消除則可安心長放
(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)
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15 則留言
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Re: [請益] 嘉信不能登入?這家真的超爛 開戶有初始金額限制 原本的ATM提款卡也沒了 APP UI跟吃下來的TD根本不能比 有夠難用速度也卡卡 移轉後出包頻率變高 要不是懶得開別家帳戶真想拔掉欸
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Re: [請益] 到底該專注一兩檔股票還是分散標的
被美股搖得頭昏腦脹睡不著來回 先說結論 如果你是散戶,沒有自己的研究團隊 會建議專注在自己工作/熟悉的產業或領域找贏家 基本上各家派別的論調我都有看過 重押派代表 Warren Buffett 名言"Diversification
Re: [心得] 煙屁股實驗20240528
撿台股菸屁股這件事我也是略懂略懂啦 基本上只看量化篩出來的結果相信大家都差不多 不過稍微套入質化篩選發現根本只剩鼎炫能買 拿淘帝舉例 有黑歷史本業大幅下滑還常常虧損 滿滿現金遲早花光 其他同學也都長這個鳥樣 鼎炫則是做無聊東西(電子秤),雖
Re: [新聞] 德國電價暴跌87%?!歸因太陽能過剩
好 如果一周內這些股票暴跌30% 我跟你姓一個月 https://finance.yahoo.com/quote/FSLR/ https://finance.yahoo.com/quote/NXT https://finance.yahoo
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Re: [請益] 1500萬資金,半年投資標的有時候版上冒出這種大筆資金求投資文 都會想是不是心求問還是只是想秀身家 畢竟都能賺到或拿到這筆資金 論世俗成就可能都贏這版99%的人了 甚至銀行端也大概會有理專把你當VIP不斷推銷 難道沒有管道或積累的知識告訴你如何使用這筆資產嗎? 最後我
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