Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?

針對你的問題 以下文章應該可以回答 有圖好讀版本 https://vocus.cc/article/662f34eafd897800013e0d67 ---------未含圖的全文--------- ETF配息年化利率10%!?投資前看一下!教你看00919配息公告檢視配息來源!! 在基金業者持續推廣下，月月配、高殖利率ETF尤其成為投資人追逐的寵兒，分享以「 00919群益台灣精選高息 ETF 證券投資信託基金」為例，如何從「境內基金資訊公告平台 」檢視高股息ETF配息公告，從中獲取資訊了解ETF的配息組成，並整理比較同類型的0056 ，發表心得。 1.首先來到「境內基金資訊公告平台」：選取公告訊息→近期公告訊息 https://announce.fundclear.com.tw/MOPSonshoreFundWeb/ 2.公告訊息查詢填寫下列資訊，填寫完畢後送出查詢: (1)關鍵字查詢輸入ETF名稱：群益台灣精選高息 (對的只能輸入名稱不可以直接打代號。 (2)訊息期間填入2024/01/01~2024/04/28 (日期區間一定要填，不然無法查詢)。 (3)這裡真的建議主管機關，查詢關鍵字這邊應開放可以輸入代號，如投資人廣為熟悉的 ”00919”會更直覺且有利於查詢。 3.點選2024/3/14發布的民國113年2月配息期後公告 (1)表格中可以看到期前與期後公告，其中: l 期前公告-00919配息日落於3月、6月、9月及12月，通常於配息日前一個月底會公告 「配息前公告」，配息前公告主要重點為本次除息交易日及配息的總額。 l 期後公告-通常於本次除息交易日的前三個營業日公告，如本次是3/18除息交易日， 則前三個營業日是3/14上傳期後公告： 4.檢視配息期後公告第八點，本次股利八成為收益平準金：因股利發放旺季未到，本次發 放組成收益平準金佔80.3%、已實現資本利得13.6%及股利所得佔比6.1%。 5.依照以上的方式，整理群益台灣精選高息(00919)及元大高股息(0056)近四季配息 組成如下，可以看到00919配息來源以收益平準金為主達八成，而掛牌悠久的0056則以股 息? 及已實現資本利得為主，收益平準金占比僅5%。 6.投資人可以在發行基金的投信網站，檢視每日更新的基金每股淨值組成，其中揭露收益 平準金占淨值的數字，可以簡單推測，持續配息發放收益平準金的可行性 EX:前往群益投信網站 https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/195/trend 找到00919基金→淨值與績效走勢→淨值組成項目 心得： (1) ETF配息來源包含股利所得、利息所得、收益平準金及已實現資本利得，其中股利所 得、利息所得及收益平準金是扣除必要成本後，用以配息的主要來源。 (2) 已實現資本利得主要發生在調整追蹤標的成本股時，因調整持股賣出產生的獲利，且 已實現資本利得必須在每股淨值大於發行價格時，方可配發。 (3) 新成立的基金或是近期因市況熱絡追加募集的基金，因大量資金進入、尚未投入投 資、未有股利收益等因素，收益平準金占比偏高，常高於30%，甚至像00919出現配息中佔 比80%是收益平準金的情況。 (4) 依金管會2024年1月11日公布規定提到：(1)ETF實際配息率原則不應超過ETF追蹤指 數的配息率、(2)投信業者應訂有收益平準金具體啟動標準、應優先分配股利、債息及資 本利得等，才配收益平準金等原則。預期在規定下若基金公司未追加募集，收益平準金占 配息比重應降低。 故中長期而言，00919配息挑戰，應是如何提高已實現資本利得，否則將回歸其追蹤指數 平均配息的水準。 (5) 綜上，過去績效不代表未來，配息亦是。故雖00919目前已配息的兩次殖利率分別為 2.41%及2.56%，投資人應不可過度期待，將其視為年化配息收益率，作為固定收益配息產 品，仍應回歸到其追蹤股價指數的表現本質來評估投資。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.174.161 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1714375196.A.F54.html