[標的] 6146耕興 慢慢多

1. 標的： 6146.TW 耕興 2. 分類：多 3. 分析/正文： 耕興是目前檢測業龍頭 但這邊指的檢測又和閎康汎銓不一樣，耕興做的是「電子產品安規測試」 主要營收來源為智慧型手機，網通產品次之 檢測業務可分為「國家認證」和「電信商測試」兩類 前者就是為了讓產品符合各國法規的安全檢驗；後者是確保產品符合各電信商的規範 網路資料說耕興的檢驗不是針對產品「賣多少個」，而是「幾種新的」 也就是有新產品 耕興就會有單 不管賣得好不好 翻閱過往財報會發現 2020毛利還在四成多，全年EPS 7.65 2021毛利就達五成了，全年EPS 11.01 2022以後毛利穩定超過五成，EPS甚至躍升至15以上(2022 15.85,今年從現有資料看15.4也沒問題) 這也是反映耕興在漸漸邁入5G世代後，在該行業的領先地位(目前市佔率應該有3成) 今年因智慧型手機拉貨較疲弱，導致獲利未成長甚至小幅衰退 不過跟同業東研信超的虧損比較就明顯很不錯了XD 成長動能部分 公司自己是希望2024營收能有雙位數成長 主要成長會來自智慧型手機復甦、WIFI7 另外下半年也有望打入AI供應鏈 這邊我懶得認真抓數據 姑且用今年的15.4 把公司展望打個8折 15.4*1.08=16.632 以現在244.5股價換算 本益比約15倍 參考過往本益比河流圖 都trade在20倍出頭 算是有不小的低估 另外耕興還有一個大優勢 這個檢測業基本也資本密集行業 看近幾年耕興的表現 應該也看得出是大者恆大 加上配息基本都有7成以上 也有人把它拿來跟中華電比(雖然殖利率是沒那麼好看) 可說是進可攻退可守 其他技術籌碼面 自己沒什麼著墨 加上我自己看起來是不好不壞 就不特別寫了 這支股票 個人覺得最大缺點就是成交量太小QQ 4. 進退場機制： 周一開盤就可進 存股：除非基本面惡化 不然不用退 波段：上看300 第一次PO標的文鞭小力點~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.247.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1701429205.A.066.html