Re: [心得] 股票質借心得分享

2021年11月分享的股票質借QA，自己發現有些錯誤的地方 加上兩年的質借經驗，來接續分享細節 目前還在用的借貸方案(2023年9月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.45%) 292萬 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.14%) 343萬 3. 個人信貸-滙豐銀行(2.49%) 284萬 自有資金約520萬，總部位約1440萬(非淨值) 以下都是自身經驗，如有出入歡迎指正或洽詢券商的營業員 : Q1.如何辦理股票質借 : A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率 : 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下) : 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳 版上很多討論，例如元大證金指定標的及ETF，利率可達2.06% 元大證券指定ETF 利率可達2.60% 或是永豐給的質借利率很漂亮等等，大家可以依自身狀況洽詢營業員 : Q2.股票質借的借貸比例 : A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押 : 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一 : 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押 : 其他就要詢問自己的券商 更正，發文當時合一是警示股狀態不能質押。後來解除後就可以質押了 包括正二ETF、美債ETF都可以質押，借貸比列也是6成。 我有用富邦正二000675L、中信20年美債00795B 質押過 : Q3.質押股票的價格如何認定? : A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲 : 只能以平均價格認定。 : 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動 : 利率也會比較好談 例如今年光寶科股價大幅上漲，從60->120->170 但以過去半年均價，券商只會用110的60%給予借貸 當然股價持續上漲，半年均價提高能借貸金額會提高 但那時會在意的是：我甚麼時候該賣掉，而不是我可以多借多少錢吧? : Q4.質押規定的維持率? : A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140% : 這部分要詢問自己的券商 我當時借貸的條件是維持率160%以下會通知提醒 140%以下會追收保證金(margin call) 130%以下強制賣出(斷頭) 但我最低維持率只到163%，未收過通知。但當時已經寢食難安了 : Q5.質押借貸的時間可以多長? A5.這題錯太多了，直接重寫 以元大證券的經驗，合約期間為18個月 單筆借貸到期前的1~12個交易日可申請借新還舊(不論帳上還有多少可借貸額度) 如果未申請借新還舊，時間到就要還款 這部分要請營業員提醒你，或是常常注意每筆借貸的到期時間 不重要的冷知識 借新還舊金額只能到千位，百位以下的金額需自行繳還 借貸撥款也是最小單位為千元 例如該筆為$236,533元，533元到期時會由帳戶內扣除， 只有$236000會展延18個月 另外，借貸額度回沖也可以延長借貸期 質押1000萬的0050，有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票 等18個月快到期時，再借300萬出來分批把之前的還掉 借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月 這部分有肉身測試過，但其實用舊新還舊即可 不需要這樣回沖，有的券商有撥款手續費，反而不划算 : Q6.股票質借的額度? : A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位 : 財力逐漸提高也可以申請調高 : 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或 : 交易量很大才可以。 補充，可以用股票庫存當財力證明，但系統很笨的點是 一旦把庫存股質押，元大借貸通就不認列質押的股票部位 導致要申請調高額度時，財力證明不足無法提高 例如質借額度500萬，我拿2000萬的0050質押撥款500萬(借滿) 此時維持率400%，應可再借出使用 此時申請提高借貸額度，除非有其他存款或其他股票庫存 不然會被認定為財力不足 須由營業員將質押的股票退券回到庫存內，才能當作財力證明 故不需要為了提高維持率，把股票全部質押 讓維持率保持在220~250%即可，剩下的股票有需要再滙入做擔保品 未質押的部位也可"出借"賺一點利息 : Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎? : A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅 : Q8.質押的股票可以賣出嗎? : A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出 : Q9.股票質借需要定期還本息嗎? : A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。 : 可以凹單凹到獲利出場再還款 : Q10.可以質押零股嗎? : A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股 : 但元大證券只能以張為單位 : 這部分就要看各家券商了 冷知識分享 質押的股票，配股後零股會進入庫存部位，不會被質押 減資的股票，從整張變成零股，零股的部分會被質押 如果有16000股東鋼質押(16張)，減資33% 變成10720股 質押的部位會是10720股 非10張，其餘720股退回庫存 : Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎? : A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變 : 這部分我很存疑，也許升息一碼不會 : 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約 : 要求依新利率重新簽約 : 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報 本篇主要為了這個議題回覆 台灣升息時，券商質借利率會跟著調升 但調升幅度依各券商而定，並非央行調一碼，券商就跟著調一碼 央行2022+2023總計升3碼，我的質借利率從1.80%升到2.45% 總共被升0.65% 注意事項，質押其實是借貸期間6個月，可自動展延兩次，總計18個月 所以保障利率只有6個月，6個月到期時，券商可依當時的利率調升 你不同意，就要還款。 例如元大從2023/6/24調升利率為2.45%，你手中10筆借貸 借貸期接近6、12、18個月的到期後利率都升為2.45% : Q12.股票質借的注意事項? : A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借 : 但維持率不變 : 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼 : 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有 : 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬) : 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押 : 維持率仍為(900+100)/500=200% : 不因為暫停交易期間導致維持率驟降 本次加開問題 Q13.股票質借是否會列入個人信用徵信紀錄? A13.不會。我這兩年拉自己的聯徵，只會看到房屋增貸、信貸的金額 完全看不到質借的金額 : 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享 : 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫 : 適度的使用可以加快財富累積 : 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度" : 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬 : 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款 : 不用煩惱資金要在哪裡停泊 : 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用 : 等年終、業績獎金、股息下來時再還款 : 不用強制賣股換現金 : 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險 : 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用 : 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD : 祝大家投資順利 心得分享：個人選股、擇時能力不佳，只是熟悉股票質借的工具 很多人詢問質借存股勝率高嗎? 質借只是取得資金的一種手段，房屋增貸、信貸都可以取得大筆資金 關鍵是你是否已找到穩定的獲利模式? 加大槓桿去增加獲利的金額 也感謝版上大大的分享 最近也在持股中加入21張的富邦正二、32張的中信美債 我相信持有3~5年以上獲利的機率是高的 但我只會在資產內配置10~15%，不會重壓 因為股票質押加大部位後，相對原始資金已經是重壓了 信貸的小知識分享 股息收入會列入報稅年所得，所以用報稅資料申請信貸 可以提高信貸的金額 例如年薪150W、股息50W，銀行可以用150+50=200W認定 最高可以借到200W/12月*22=366W 極端一點可以用質借借滿買滿，領完一年股息後申請信貸 把質借金額還掉大部分，提高維持率 但我不確定美債債息是否會列入信貸徵信基準 如果不用報稅的100萬以內，應該是無法認列 這部分等待明年報稅肉身測試後再跟大家回報 警語：適度槓桿有利擴大財富，過度槓桿只是在自殺 祝大家都投資順利 感謝正二哥(大仁哥)的書籍，讓我了解正二ETF的優缺點 開始在配置內加入正二ETF ***剛剛不小心送出，補充一些資訊 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.117.253.143 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1696915278.A.605.html