Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？

股票質押大致如下 1.借款期限: 12個月 or 18個月 到期後維持率ok再展延合約 不夠則補現金 or擔保品或是賣出清償 2.利率: 各家有高有低、擔保品差異都會影響 多數介於1.9%~2.2% 超過這數字自行斟酌要不要換一家問看看 3.維持率: 公式=擔保品價值/借款金額 首先要先談到擔保品價值 一派是以前一天收盤價計算，簡單粗暴 還有另一派是看前一天收盤價以及季線價值孰低 端看你借的那家怎計算 在來就是維持率130%、135%、140%數字皆有 一樣看你借的那家怎計算 ---------------------------------------------------------------- 在來就是這系列文重點 質押存股甚至套利行不行 舉個假設例子好了 有支股票股價50 每年股利5%會填息 質押利率設為2.1% 維持率135%計算 本金設為100萬 1.100萬本金買入該檔股票20張 2.股票20張拿去質押可拿60萬 3.60萬再買入該檔股票12張 每年股利:32張股票*50*5%=80000 每年質押利息:60萬*2.1%=12600 報酬率=(80000-12600)/1000000=6.74% 如果沒質押就是5%報酬率 vs 有質押6.74%+伴隨斷頭風險 哪個好自行判斷 ------------------------------------------------------------------- 在來就是斷頭情況，以維持率135%計算 1.100萬本金買入該檔股票20張 2.股票20張拿去質押可拿60萬 此時維持率=擔保品價值/借款金額=100萬/60萬=166% 此時斷頭價格=135%*60萬/(20*1000股)=40.5 意即跌19%即會斷頭 or 補擔保品 如果60萬再買入該檔股票12張再補入質押不借錢提升維持率會變這情況 此時維持率=擔保品價值/借款金額=(100萬+60萬)/60萬=266% 此時斷頭價格=135%*60萬/(32*1000)=25.3125 意即要砍半才會斷頭 or 補擔保品 質押只是一種工具，看你要在用在哪 他的確可以幫你提升報酬率，但也伴隨著風險 質押存股行不行? 我是認為可行，也一堆人在做 但要買甚麼股票就要自己判斷 ※ 引述《guest0079 (SpongeBob SquarePants)》之銘言： : 質借好處是方便，先去券商開通借貸業務 : 之後手指按一按，早上借，下午撥款 : 連想割你腎的人口販子刀都還沒磨好 : 短期週轉的好用，這上一篇就說過了 : 但如果說要說套利的話，有很大的問題 : 因為正常貸款利率是6.x% : 最近元大有活動才能借到2.6% 半年後利率重談 : （這是重點，有錯請指正） : 可以展延最長到十八個月，但展延不保証2.6%，我的營業員是這樣告訴我的，2.6%利率只保 : 證半年！ : 而2.6%的活動只到年底，明年有新的活動嗎？不知道 : 總之，半年後的利率有可能回到6.x% 這樣你還要借嗎？ : 所以才說短期週轉方便，但如果拿來套利根本是陷阱，誰知道明年債券市價漲跌，半年是能 : 領多少債息？到時很可能被套的不是利，而是你 : 如果被套，陷入兩難，是否該認賠還款，還是忍痛續抱繳6.x%利息，心態不好拿捏啦 : 能保本的才是套利，不能保本的就是賭博 : 試算一下 : 質借半年利是1.3%，6%殖利率的公司債半年利是3%，利差只有1 .7% : 最近債券波動大，一天漲跌就不只了，半年後不可能保證保本 : ※ 引述《Friedcola (炸可樂)》之銘言 : : 看到很多人說信貸>股票質借 : : 但其實信貸跟質借的概念還是不太一樣 : : 一個本利每月付下來會卡金流 : : 另一個只要付利息 還有機會能套利 : : 當然很明顯也會有各自的風險 : : 所以還是要看自己需要什麼 : : 另外就是這篇原PO也沒詳細提到自己手上的理財分配 : : 不過看他說 申購還偶爾會用股票質借拉錢 : : 猜測應該也是身上沒留什麼現金部位的人? : : 再來談談元大證券的ETF股票質借 也就是原PO的圖 : : 我確認過 證券是2.6% 證金是2.06%「起」 : : 簡單分析一下優缺 : : 證券的方案好處是不用賣股股利照領 利率2.6 : : 有本事能蹭到利差 那確實是大秘寶 : : 另外除了大家說的賺利差 股票質借反而是缺錢短期拿來周轉更好用 : : 貸款門檻也低 1萬本就能 線上申請按一按一兩小時就能拿到錢 : : 比跟銀行貸快很多 適合急用的人隨借隨還 : : 但能選在低點進場更好 像是去年那樣 : : 畢竟高點可能殺你一個措手不及 : : 總之個人認為 : : 如果能控好現金流跟維持率 以及選好標的質借的話 : : 想來回套利也並非不行 質借ETF基本上還算穩 : : 比起個股斷頭風險相對低一些 : : 只能說有好有壞 小心操作唄 : : 最後提一個我個人認為證金比較麻煩的缺點 : : 確實熱門檔2.06%很香 但證金的操作方式要匯出股票 : : 到時候你的庫存成本會直接清空 : : 如果你的APP不能手動紀錄成本 就會很麻煩... : : 但證券的方案沒有這個問題 : -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.24.11 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1696600001.A.749.html