[標的] 2474 可成金控無為而治多

1. 標的：2474 可成 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類：多 3. 分析/正文： 前幾天看到的可成分析小弟借來引用 可成財報面: 毛利率：112Q1為市況谷底，112Q2營收有回溫，以營收接近的111Q4做估算毛利率為34%。 費用率：111年均值14%作估計。 依目前公告之Q2營收6,894,259*(34%-14%)=營業淨利1,378,852 利息費用：以112Q1之金額238,823做估計。 利息收入：依112Q1之數字2,149,503做估計(Q2還有升息還會更多)。 因美金定存陸續到期續存，在利率調升狀況下實際上利差有可能更多。 兌換利益：112Q2美金約升值2%，依照112Q1財報後方金融資產負債揭露之匯率影響， 833,933*2=1,667,866 稅前淨利合計=4,957,398/註銷後新股數680,364,068*1000(還原成元表達)=7.29EPS 但這EPS尚未考量所得稅費用，因歷史所得稅變動有點大，沒細項不好進行估計。只能初 略假設在無盈餘匯回狀況，以111Q2差不多的本期淨利，所得稅費用以10億計算，則稅後 EPS為5.82。 根據大家的共識今年應該4不太會降息喇，光以Q1的利息就有21E全年大概快90E 這樣EPS就有13塊多ㄌ，還有台幣貶值的匯兌利益， 全年的EPS可能差不多有20塊 老董承諾的配息10塊也是輕輕鬆鬆 可成最為人詬病的就是轉型不明確 整天都在說要轉型 過了很久好像都沒動作， 不過洪董看似沒在做事，可是卻可以穩穩地賺錢跟配息也是滿厲害的 可成的價值在於滿手現金，光放在美元定存跟公司債就賺不少了，妥妥的金融股， 而且還在10年線以下，位階跟本益比都滿低的，根據洪董的承諾明年至少配10塊 殖利率也是不錯 應該比0.06的公司好上不少XD 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 10年線以下長期投資 https://imgur.com/a/pZDIMug -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.170.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691129320.A.15C.html