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[公告] lkk1606 自刪標的文 4979 華星光

時間2023-07-27 14:36:15

最新2023-08-10 10:02:00

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違規人　：lkk1606 違規條目：1-1-8 罰則　　：警告違規事證：作者 lkk1606 (1kk1604) 看板 Stock 標題 [標的]4979 華星光－AI需求發光－今夜星空多美好時間 Wed Jul 26 01:28:22 2023 ─────────────────────────────────────── 1. 標的：華星光　(4979 TT) 2. 分類：多 3. 分析/正文：華星光(4979 TT)雖然近期股價已經翻倍，但是這篇標的文不是寫來讓鄉民抬轎的，我手上陸續建倉的五百張持股，預計至少股價250前一張不賣，等上了250再視情況調整。所有轉型成功的飆股，在登山的過程中，總會有人不斷挑戰已經漲多了，接下來準備下山。創意、世芯、大立光、力旺、材料都是如此。以下列出十大理由，為什麼我認為華星光這家過往大家公認的鳥公司，三個月到半年內有機會漲到300以上。理由一：Marvell獨家供應商華星光目前為Marvell光通訊長距離模組100G/400G之獨家供應商，未來也可望打入800G供應鏈。跟業界同學打聽過，華星光從2017開始開發相關產品，目前公司幾乎大部分營收都來自Marvell，而Marvell則是出給微軟Microsoft，並將光通訊模組獨家外包給華星光。隨著Marvell對接下來幾年Data Center Interconnect (DCI)極度樂觀(年複合成長率 >100%)的展望，華星光無疑是最大的受惠者。基本面會得到脫胎換骨的改變。更別說將來華星光除了Marvell外，還可能會有其他客戶加入。只要短期內沒有競爭對手，那有什麼理由不買華星光？理由二：華星光可能是台股最純的AI概念股華星光真的可能是最純，只是還沒有被投資人發現罷了。舉凡緯創、廣達、英業達、華碩、營邦、勤誠、川湖、光寶科等一票最近台股打得火熱的AI概念股，很多投資人或許都短暫忘記一件事，這些公司都只是一部分營收來自AI相關，即使真的有AI且產品也賺錢了，他們本身不那麼賺錢的本業仍會稀釋來自AI的貢獻。而股價多半最終還是要看獲利能力 EPS跟本益比去決定。目前華星光的營收超過九成都來自Marvell在Data Center與AI相關應用的光通訊模組，要說他來自AI產業的相關貢獻百分比是最高的，也不爲過。比起其他ODM廠，其AI貢獻比奇高。如果你相信AI是未來主流，那有什麼理由不買華星光？理由三、100G持續穩定出貨、400G下半年開始放量據了解，出給Marvell的新產品不止單價高、毛利高，且已經開始慢慢放量，這一點從每個月月營收就可以去考證，未來也能持續證明。要是營收開始衰退，可能要小心，反之，如果營收將來證明一路往上，那有什麼理由不買華星光？理由四、產品單價高、毛利高、技術障礙高稍微內行的投資人，會拿中國的中際續創的產品、單價與毛利來推敲華星光(因為好像真的很難call到華星光，我曾試著以股東身份打去公司問，也問不出所以然)。但是要知道，中國的中繼續創是出短距離的模組，技術上較為簡單不少，所以單價推估也只有華星光長距離的模組之1/4。換句話說，華星光所負責的100G/400G 尤其是400G長距離模組，未來不論是在單價與毛利上，都會有飛躍式的成長與貢獻。只要能確定華星光400G持續放量且沒有新的競爭對手加入，那有什麼理由不買華星光？理由五、上游供應商業績與股價持續爆噴間接證明華星光產品存在大量且實質的需求，短期即將發酵。透過channel check美股的 AAOI，他是華星光上游的供應商，也是Marvell供應鏈，股價與業績同樣爆噴，就知道這個故事不是空穴來風。那有什麼理由不買華星光？ https://i.imgur.com/PiCkZ2r.jpg

理由六、籌碼乾淨，主力融資鎖碼，法人外資投信還沒上車華星光籌碼相對其他近期暴漲的AI概念股，外資與投信的參與仍非常少，一部分原因來自法人還弄不清楚華星光真正的價值，截至目前為止，也只看到少數本土券商如KGI出報告，但目標價也短時間很快被滿足。利用籌碼Ｋ跟其他軟體多方比較，發現籌碼被大量集中在少數分點手中，且買入的時間點與融資增加的時間點高度吻合，且這些分點基本上只進不出，合理推測是熟知內情的主力用融資進行鎖碼。未來隨著華星光的潛力與成績逐漸展現，我相信法人也會開始上車，屆時股價將更有續航力與爆發力。比起其他法人已經在裡面玩得不亦樂乎的股票籌碼較為凌亂，那有什麼理由不買華星光？理由七、處置7/27(四)即將解除自7/11起，華星光我大哥就進去關，關到現在，愈關愈大尾。處置除了需要圈存還有五分鐘分盤會影響買方意願與方便性外，還會直接導致法人買盤無法進駐，因為很多壽險、投信有各自的內控內稽制度，對於處置中的股票，不是想買就能買，會有諸多限制，有的甚至直接禁止經理人買進。週四華星光即將出關，按照之前被處置的AI股在出獄後的表現，幾乎個個都是變得更大尾。那有什麼理由不買華星光？理由八、EPS被嚴重低估，目前市場最高只估到明年6.5塊根據我自己估算的數字與跟業界同學打聽的產品組合量價，推估2024年華星光可望出貨3 萬組100G與18萬組400G長距離模組，合計貢獻約80億新台幣的營收，估算EPS全年會來到 15元，且有很大機會再隨著Data Center與AI相關需求的供不應求而再行上修！那有什麼理由不買華星光？理由九、自2022起虧轉盈，評價可大幅上修，保守給P/E 20倍評價以2024年15元EPS搭配20x 本益比進行估計，合理推估初步的目標價是三百元。加上2023 預計每個月的營運表現持續進步，會吸引愈來愈多資金關注。中長期其實我也有想法，但等真的三百小妹再來發文，比較不像我是在吹牛。就算現在已經漲了一段，如果透過合理的分析與計算，還會繼續漲，那有什麼理由不買華星光？理由十、我真的買了而且買蠻多的，以下附上人權對帳單我用自己跟家人的帳戶從140開始陸續買了五百多張，大部分加碼在150-160之間，其他小帳的張數太少也就懶得貼了。 https://i.imgur.com/eByIicu.jpg

https://i.imgur.com/qwP52GD.jpg

https://i.imgur.com/KUO6pOY.jpg

4. 進退場機制：停利: 股價250考慮部分停利、300考慮全數停利停損: 15% 停損（股價150）或基本面產生動搖。 https://i.imgur.com/6qBG4nM.jpg

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推 GoodmanYY : 頭推07/26 01:32

推 ming5566 : 哇操07/26 01:33

推 yin1101 : 終於有人懂這公司在漲什麼了07/26 01:38

推 tornado87 : 推你會贏07/26 01:39

推 sharkman1793: 我一路看他漲上去，都不敢買07/26 01:40

推 fhsf : 有大單給推，就封你為華王了07/26 01:40

推 zxcv75320 : 大戶07/26 01:40

推 zvc798 : 500張有單給推07/26 01:40

推 CZOM : 下來我也想買個幾張07/26 01:42

推 kyova : 這檔翻好幾倍了，敢追真的勇者。07/26 01:43

推 sharkman1793: 不過他都貼著十日線上走，基本上你早期買一路抱07/26 01:44

→ OandDM : 看到這篇想起長榮航大戶文07/26 01:47

推 sharkman1793: 這隻跟緯創一樣都非常好抱，不會給你上衝下洗07/26 01:47

推 zxcv91039 : 如果基本面屬實那這檔未來幾個月就百元股主角我07/26 01:51

→ zxcv91039 : 相信不止300的07/26 01:51

推 CZOM : 樓上大大有買嗎07/26 01:51

推 EvanChien : 目前翻倍本來想八月出掉，看到你的標的文決定繼續放07/26 01:52

→ EvanChien : 著了07/26 01:52

推 Weinuts : 推一個看起來飆股07/26 01:52

推 ccjack310424: 推07/26 01:52

推 joetu : 明天跟07/26 01:53

推 cjo76223 : 去查公司google評論就知道要噴了07/26 01:54

推 wgus : 這檔完全不敢賣 MSFT Capex方向如果正向我會繼續加07/26 01:57

→ wgus : 碼07/26 01:57

推 oldmove : 如果你50塊講，我會allin ,現在漲這麼多倍，被套在07/26 02:01

→ oldmove : 上面會很痛苦，風險太高，給高手去追07/26 02:01

推 snowdraught : 當初買28套兩年...Bi07/26 02:06

推 wenchin1023 : 真的感覺你會贏欸...07/26 02:10

噓 PGCHAI : 紅明顯毛利高確定是單價高嗎應該是折舊早就攤完了07/26 02:12

→ PGCHAI : 吧你去看折舊費用已經少很多了並且有部分產品應該07/26 02:12

→ PGCHAI : 是只算工錢不算料錢所以毛利高他只是幫忙後段封裝07/26 02:12

→ PGCHAI : 而已單價是能高到哪07/26 02:12

推 kiwii824 : 有大單推推！有華星天天開心：）07/26 02:14

推 ggirls : 請教光通訊和AI有什麼關係？我是不是太晚。07/26 02:24

推 ggirls : 是伺服器間還是伺服器內用光纖傳訊嗎？07/26 02:30

推 csluling : 同P大07/26 02:53

推 zxcas : 比較想知道第一個馬賽克的股票XD07/26 02:57

推 a8989522 : 價格幹嘛不截圖，內文不是已經說成本150嗎，還是成07/26 03:09

→ a8989522 : 本60幾讓我們抬轎？07/26 03:09

→ a8989522 : 內文都說成本了，對帳單沒成本很怪07/26 03:10

→ faelone : 有五千萬買股怎還要人抬轎阿，這隻主力成本這麼低07/26 03:13

→ faelone : 而且法人基本上也都知道他在幹嘛辣，你當法人吃素?07/26 03:14

推 raylin0723 : 看不懂先推，早上再看風向，先叫你聲華星王07/26 03:24

噓 hn013579 : 成本就大方點給大家看啊……07/26 03:25

推 hn013579 : 補推07/26 03:30

推 a8989522 : 我相信還會漲，這檔我也有聽說會很高07/26 03:35

→ a8989522 : 但內文都自己說成本了，幹嘛不大方給人看07/26 03:36

推 wp972160 : 跟五張聽說很強07/26 04:06

推 hzjtrjq : 這種如果被搶單會很可怕我情願蹲眾達07/26 04:40

→ guilty13 : 為什麼要給你們看？看他分析內容好不好才是重點吧～07/26 04:41

推 kumafez : 業內跟我說這間公司不好可是股價卻很飆07/26 04:42

→ guilty13 : 這間以前就十塊二十塊的公司，風評當然不會好到哪去07/26 04:44

推 rszero : 推爆明天再買07/26 05:06

噓 lovemoon1011: 抬轎就抬轎講得那麼好聽07/26 05:13

推 KIDDLEE : 那有什麼理由不買華星光？ 1沒錢...07/26 05:15

推 w08445566 : 要給抬轎了吧以前體質超差根本很少人買這檔 20元07/26 05:15

→ w08445566 : 漲到現在滿強的07/26 05:15

推 TheDreamX : 低調推這檔強到沒朋友07/26 05:16

推 a8989522 : 以前十塊二十塊的公司跟現在有關係嗎07/26 05:22

→ simo520 : All in07/26 05:32

噓 zac010655 : 據我所知市場並沒只估到明年6.5塊07/26 06:03

→ guilty13 : 沒關係啊～如同他的文章內容跟他買進成本一樣無關07/26 06:03

噓 issac10383 : 要出貨囉07/26 06:13

→ pc010710 : 抬轎07/26 06:23

→ mktco : 5X的時候不買、漲到9x不買，177才買是？？？？？？07/26 06:27

推 kokq : 真的被鎖碼，90元附近用好幾家券商想資買他都沒資07/26 06:44

→ viewstock : 你是鄭瑞宗?07/26 06:45

推 lovemoon1011: 補推後面應該還會繼續漲07/26 06:58

推 KSUGOD : 啊怎麼不早講07/26 06:59

噓 e73103999 : 漲那麼多了才在發文小心抬轎出貨囉07/26 07:00

推 modhairs : 厲害07/26 07:02

→ shannienie : $145那邊以為會下去結果狂飆07/26 07:03

推 KSUGOD : 這篇有夠狠價那麼高連魚尾都不留07/26 07:09

推 a2080259 : 嗯我看看就好07/26 07:13

推 abc5566370 : 通常出處置，量大韭菜接盤07/26 07:15

→ raxsc : 144出掉不敢買了 QQ07/26 07:15

推 GymRat : 糕點07/26 07:18

推 nigatsuki : 推，起碼也是打了這麼一大篇文，也有好好講理由XD07/26 07:25

推 heveninferno: 星光王是你07/26 07:27

推 skyhelp : 營收大增獲利卻沒跟上有單給推07/26 07:28

噓 yangyy2 : 跌一大根發文請PTT法人幫你抬轎07/26 07:28

推 soonliz : 研究真徹底07/26 07:28

推 peanut0823 : 明天出關，基本上今天一定是好買點07/26 07:39

推 lishiter : 好多人眼紅噓07/26 07:40

推 jenchieh5 : 確實但最大利空就是出現了這一篇07/26 07:46

推 TheDreamX : 推研究徹底才敢重壓07/26 07:48

→ tonylolz : 保重07/26 07:54

噓 sky391 : Innolight才是技術領先者，這家只是做Tosa/Rosa.07/26 07:54

→ sky391 : 為啥他會可以代工…是因為這老闆以前是Innolight07/26 07:54

→ sky391 : 老闆…07/26 07:54

推 xdbx : 還以為50以下買的原來在追高07/26 07:54

推 bear31223 : 漲一段才發文 PTT法人可是不跟的07/26 07:54

→ mktco : 推測追高上漲時應該很開心，昨天殺下來應該很抖，PO07/26 07:57

→ mktco : 文壯膽，但這就是最大的利空07/26 07:57

推 biopbiop : 都已經在外太空了.........07/26 07:57

推 adidas81923 : 反而推波若威業績穩定很多07/26 08:13

推 ghfjdksla : 噴07/26 08:16

→ littleshan30: 8zz概念股07/26 08:17

推 jim82124 : 只相信6籌碼被鎖定==07/26 08:18

推 Adrian : 上次的飛機大家都知道了吧07/26 08:22

→ ahlbks : 很怕齁07/26 08:22

推 lsgsl : 華星光真的是今年妖股之王QQ07/26 08:22

推 perfect64732: 融資高到爆炸追的保重07/26 08:22

→ Ceferino : 翻譯:我好怕07/26 08:26

→ Ceferino : 今天殺一根我就相信有主力在吃貨07/26 08:27

推 tyy749 : 有超多分析推一個！07/26 08:28

推 ntuphys : 遮起來的成本很低？？07/26 08:36

推 NEX4036 : 上上禮拜跌停被洗掉，不然成本其實不高，哈07/26 08:40

噓 yanchi030 : 紅明顯所以為什麼眾達長這樣華星長這樣ㄚ07/26 08:55

推 bs167512 : 一般漲的原因被知道，大概就是高點07/26 09:02

推 dyinging : 成本78 等各位抬轎07/26 09:06

→ Cheng2042 : 有單推07/26 09:07

噓 surferblue : 你80幾塊說的話我就相信zzz07/26 09:18

推 yaoyao0406 : 我也是在等25007/26 09:18

推 s1001326 : 為啥不早說07/26 09:21

推 bala73 : 成本8x 你各位抬轎起來07/26 09:29

推 lucky017110 : 可是他獲利不好看欸07/26 09:29

噓 asiguo : Marvell 不是DCI 400DR 光通模組的主力供應商 Zzz07/26 09:38

→ asiguo : 400g 「ZR」主力供應商另有其人都在美股07/26 09:39

噓 clonjw : 你知道100/400 Marvell市占率有多少嗎？07/26 09:45

推 samkobea1090: 塊陶啊07/26 09:45

推 TT991 : 發文=高點？07/26 09:46

推 Temperboxer : 去年七月30塊左右買39張結果沒幾天就出掉了哭07/26 09:50

噓 alan8279 : 低調07/26 09:56

推 MacBookAir12: DCI 400 主要是Broadcom吧?07/26 10:04

推 peter8686 : 推爆…300塊真的不要不信07/26 10:07

推 kaku6 : 推買進07/26 10:13

噓 k85564 : 這跟ai啥事07/26 10:32

※ Deleted by: lkk1606 (210.202.222.219) 07/26/2023 10:39:26 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.248.110.145 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1690410981.A.201.html