[標的] 1236 宏亞(77乳加) 多

1. 標的：1236 宏亞食品 2. 分類：多 3. 分析/正文： 基本面：宏亞食品創始於1976，目前已近50個年頭 主要做巧克力(77乳加、歐維氏)， 1985禮坊食品股份有限公司成立，跨足訂婚囍餅市場 在桃園八德有自已的觀光工廠-宏亞巧克力共和國 2023Q1，股本10.8億，算很大吧，而且又成立那麼久了， 且做的是實業，要一夕之間股價跳水比較不可能 2023Q1 資產總額45.4億，負債總額29.7億 疫情結束，他的喜餅市場有望回穩 可是觀察宏亞的稅前淨利，和稅後淨利，真的是看不懂 一個做基本食品的，為什麼有時候稅前可以到40幾%80幾% 好比2022Q3來說，銷貨收入淨額14.61億，稅前淨利4.39億(30.1%)， 稅後淨利4億(27.4%)這應該是相當好的表現， 可是他每一季的稅前稅後的數字，有時黑，有時微紅 可說都差很多，以一個做食品的來說，這個數字起伏很跳 讓人搞不清楚他倒底能不能獲利?有時可以純利25%以上，有時卻-0.0幾趴 這差異也太大.. 產品還不錯，硬到不行的77乳加，也有便宜的大波露，還有好吃的歐維氏系列 還有新貴派~ 但是他研發費用還是很低，頂多近0.1%而已，研發很省..? : 宏亞（1236）的產品營收結構以巧克力製品（Chocolate Products）（57.3%）、烘焙食 品（Bakery Products）（28%）、麵包（Bread）（11%）為前3 大的營收貢獻來源。 (Google) 看新聞稿說宏亞對於家樂福、** * *通路做大，壓縮到他的議價空間 ，然後什麼成本原料都上漲，意思就是說，他成本增加，通路被剝削 他一個孤家寡人做食品的，怎麼對抗老大哥，現在他可能要自已搞一些通路 電商之類的，哥也鼓勵他可以像義美一樣，開自已的連鎖店，人家蝦皮 也是開店到店好幾間，宏亞找一些創意人才，可以開很多連鎖店通路， 搞成類似7-11、全家一樣，兼顧複合式休閒功能~產品馬上銷不完~ 他的東西不會很差啦，搞一些，幫助屏東可可農 做好品質的巧克力，有平價，有高價，做出市場區隔，如埔里18度c不是很好 如瑞士還是哪裡的一間叫swiss什麼的，出巧克力沖泡包，那個人家不是很愛買~ 反正，提高研發經費，找人才，打通路，做行銷，做業配，辦公關活動 以他的各式報表看來，還大有可為~宏亞最大的詬病應該就是負債占比太高 現在看來有一點在改變~ 技術面：今年初22.8，中間有高點24.8，今天也是22.8，幾乎很鐵 成交張數：一個月1342，三個月8825，半年1.98萬 是還可以，冷門股需要推廣，像聲寶交易量就很高，但也是很鐵 籌碼碼：2023三大法人買賣超，總計買進2027張，金額4810萬，賣出 1680張，金額3992萬 (外資買最多? 投信買0張?為何?不懂? 自營商沒什麼在買 ) 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 進場：22.8 停利：27 (2021年他有到過32.1) 賺個四千、八千、一萬六、三萬二就好 停損：16 (近50年老店，事業版圖也算廣，如果來到16可能算搞，準備逃命) 便宜沒很虧~ 對了他轉投資為什麼只有投一間?應該一間吧? 哥建議宏雅最應該投的就是國內的黑人，黑人的牙刷好用，能打 鼓勵他研發牙線、沖牙機(跟聲寶再合作)，巧克力最讓人裹足不前的就是 會蛀牙，如果能結合現場活動，現吃現刷牙，合理用牙刷牙線時機、要領 ，豈不雙贏，再來就是投資牙醫，前期預防不行，還有亡牙補牢 三位一體，一定大賺，國外歐樂B等也可投資，異業結合 備註：我寫文章分類可不可以寫，多，討論，請益 (看多，需要討論和請益) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.26.95.251 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689640944.A.B1F.html