Re: [標的] 3305 昇貿 ESG/星鏈/AI/觀光 多

6/28推薦至今漲幅約20% (外加填息2元) 有賺到的鄉民先恭喜獲利 做短的可以看情況下車 但目前籌碼&聲勢都還不錯 我自己是會繼續抱中長線 以上負責任報告！ ※ 引述《ESandman (打擊...Orz..)》之銘言： : : 1. 標的：3305 昇貿 : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 【基本面】 : 主要業務為銲錫絲、銲錫棒、錫球及銲錫膏等之製造及銷售，為台灣最大的錫條生產商 ， : 也是全球第三大錫條的專業製造商，僅次於日本千住金屬及美國阿爾法金屬。由於公司 : 報價方式主要是以倫敦錫價再加加工費，股價受錫價波動影響大，過往算是半隻原物料 股 : 。未來潛力產品為低溫錫、高階錫膏以及再生錫，皆已初步打進大廠供應鏈。2021年處 分 : 觀音舊廠並啟用桃科新廠，新廠產能為舊廠3倍；海外佈局方面，昇貿在中國、馬來西 亞 : 與泰國已有完整布局，另2023年併購越南新廠，預計Q3開始出貨，專攻車用相關的墨西 哥 : 新廠也計畫Q4開始投產，營收可望穩健成長。 : 【題材展望】 : ESG&減碳: : a. 昇貿於再生錫領域布局為台廠之首，隨著Apple、Google、Microsoft和Dell等廠商 : 均提出將自家產品的內容和包裝替換為再生材料、或是將產品回收再利用以減少碳排， 受 : 益可期。 : b. 低溫錫膏增加CPU製程良率，並節能超過30%到50%，減少碳排放30%到40%，符合現 : 今電子產品環保減碳的要求，已獲Intel、Lenovo導入採用，2022年底開始出貨，而Del l : 、HP等品牌亦處於認證階段。 : 低軌衛星: : 高階錫膏經Space-X基地台獨家認證指定採用。 : AI伺服器: : 高階錫膏產品已大量應用於伺服器組裝，廣達、緯創、英業達均為其主要客戶，近期也 通 : 過Nvidia認證導入生產。 : 旅遊觀光: : 持股八里福朋喜來登飯店約43%，吃喝玩樂財也沾邊。 : 國際錫市: : 日前緬甸佤邦錫礦禁採令以及印尼預計2024年禁止錫礦出口等潛在發展皆有望催升錫價 。 : 【營收表現】 : 2021年受錫價飆漲刺激營收，屢創歷史新高，且高錫價紅利延續至2022年，導致今年營 收 : 年減幅度很嚇人。但若撇除前兩年畸型的錫價發展及廠商過度拉貨，其實公司今年的營 收 : 較2019/2020皆有顯著提升，足見公司致力轉型、擴廠的各項舉措已逐漸開始發酵。去 年 : Q4因高價庫存導致虧損，今年Q1已順利轉虧為盈，毛利也已回升至15%的水平。 : 【股利政策】 : 連續20年配發股利，今年配發2元，依目前股價換算，殖利率在3-4%之間。 : 【股價發展】 : 2021年股價上攻至90塊附近，後來因錫價崩跌而迅速跌至40塊以下，成也錫價敗也錫價 : 。今年開春後股價在50塊附近打底5個月，反覆消化上方賣壓，年線扣底位置推估再1-2 周 : 將逐步翻揚轉為支撐。目前籌碼面還看不出有明顯的主力，但股價自高點跌落逾50%， : 如今錫價也不再劇烈波動，且公司各項轉型方有雛形，營收呈穩。期待好股被發掘。 : 4. 進退場機制: : 昨天已於51塊附近進場，先預計放到年底，靜待題材發酵。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.29.119 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1688971406.A.6E4.html